Во вторник JPMorgan подтвердил рейтинг "выше рынка" и целевую цену акций в 145,00 долларов для Merck & Co Inc (NYSE:MRK) после того, как фармацевтическая компания объявила о положительных результатах испытаний подкожной формы своего противоракового препарата Keytruda. Успешное завершение испытания фазы 3, которое достигло двух основных фармакокинетических конечных точек, рассматривается как значительный шаг в поддержании долгосрочной жизнеспособности франшизы Keytruda компании Merck в Соединенных Штатах.
Недавние результаты испытаний Merck указывают на потенциальное изменение в применении Keytruda, с ожиданиями, что около трети бизнеса Keytruda в США, особенно в адъювантной терапии и монотерапии, может перейти на подкожный формат.
Ожидается, что это изменение произойдет из-за более простого метода введения по сравнению с внутривенным. Аналитик JPMorgan предполагает, что это может помочь продлить действие некоторых частей франшизы Keytruda за пределы срока действия патента в США в конце 2028 года.
Аналитик также отмечает, что влияние истечения срока действия патента Keytruda считается управляемым и уже учтено в оценке компании. Ожидается, что Merck избежит значительного падения прибыли после 2028 года благодаря разнообразному портфелю препаратов и вероятному постепенному снижению доли рынка Keytruda. Торговая оценка Merck составляет примерно 7,5 раз прогнозируемой пиковой прибыли на акцию на 2028/29 годы.
Кроме того, аналитик указывает на несколько катализаторов, которые, как ожидается, будут стимулировать динамику акций Merck в течение следующих 6-12 месяцев. Эти катализаторы включают нормализованные тенденции для Gardasil, вакцины Merck против вируса папилломы человека, продолжающиеся сильные показатели Winrevair и предстоящие обновления из портфеля компании в течение следующих 12-18 месяцев.
В итоге, с акциями Merck, торгующимися примерно в 10 раз прогнозируемой прибыли на акцию на 2025 год, JPMorgan рассматривает акции как очень привлекательные, особенно для инвесторов с инвестиционным горизонтом в 6-12 месяцев, которые могут воспользоваться ожидаемыми катализаторами, которые могут привести к превосходной динамике.
В других недавних новостях, Merck & Co., Inc. получила положительное заключение от Комитета по лекарственным средствам для человека Европейского агентства по лекарственным средствам по использованию своего иммунотерапевтического препарата KEYTRUDA для лечения мезотелиомы.
Это развитие событий произошло после того, как испытание IND.227/KEYNOTE-483 показало значительное улучшение показателей общей выживаемости при использовании KEYTRUDA. Окончательное решение о разрешении на маркетинг в ЕС ожидается в четвертом квартале 2024 года.
Jefferies повысила целевую цену акций компании до 148 долларов после стратегического шага Merck по лицензированию доклинической терапии PD1xVEGF у LaNova. Ожидается, что это укрепит онкологический портфель Merck. Однако BMO Capital Markets пересмотрела свой прогноз по Merck, снизив целевую цену из-за опасений по поводу показателей вакцины Gardasil в Китае.
Merck в сотрудничестве с Alexion и AstraZeneca Rare Disease объявила о положительных результатах испытания фазы 3 KOMET препарата KOSELUGO у взрослых с нейрофиброматозом 1 типа. Испытание показало значительное улучшение объективного показателя ответа.
Несмотря на трудности, Merck сообщила о 4% росте выручки в третьем квартале 2024 года, достигнув 16,7 млрд долларов, благодаря сильным продажам противоракового препарата KEYTRUDA и внедрению WINREVAIR. Это одни из последних событий, формирующих траекторию развития Merck.
Выводы InvestingPro
Недавние положительные результаты испытаний подкожной формы Keytruda компании Merck хорошо согласуются с сильной финансовой позицией компании и ее положением на рынке. Согласно данным InvestingPro, рыночная капитализация Merck составляет 244,26 млрд долларов, что подчеркивает ее значимость в фармацевтической отрасли. Рост выручки компании на 6,51% за последние двенадцать месяцев демонстрирует ее способность расширять свое присутствие на рынке, что крайне важно для поддержания долгосрочного успеха в конкурентном фармацевтическом секторе.
Советы InvestingPro подчеркивают финансовую стабильность Merck и политику, ориентированную на акционеров. Компания выплачивает дивиденды на протяжении 54 лет подряд и повышает их в течение 13 лет подряд, демонстрируя свою приверженность возврату стоимости акционерам. Эта последовательная дивидендная политика согласуется с мнением аналитика о том, что Merck является привлекательной инвестицией, особенно учитывая ее текущую торговую цену вблизи 52-недельного минимума.
Более того, коэффициент P/E Merck, равный 15,49 (с поправкой на последние двенадцать месяцев), предполагает, что акции могут быть недооценены относительно их потенциала прибыли, что поддерживает рейтинг "выше рынка" от JPMorgan. Этот показатель оценки в сочетании с положительным прогнозом аналитика по предстоящим катализаторам усиливает потенциал для превосходной динамики акций в ближайшей перспективе.
Для инвесторов, стремящихся к более глубокому пониманию финансового здоровья и рыночной позиции Merck, InvestingPro предлагает 13 дополнительных советов, предоставляя комплексный анализ для принятия инвестиционных решений.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.