Во вторник Scotiabank начал освещение акций Workday (NASDAQ:WDAY) с рейтингом "Лучше рынка" и целевой ценой 340,00 долларов. Новая целевая цена предполагает потенциал роста на 23% от текущего уровня, основываясь на мультипликаторе стоимости предприятия к свободному денежному потоку (EV/FCF) в 28x на 2026 календарный год.
Анализ фирмы следует за днем аналитика Workday в сентябре 2024 года, где руководство компании представило свои стратегии роста, достижения за прошедший год и планы на будущее. Несмотря на снижение цены акций Workday на 6%, что указывает на скептицизм инвесторов относительно способности компании достичь 15% роста выручки от подписок в течение следующих двух лет, Scotiabank остается оптимистичным.
Scotiabank отметил, что текущие оставшиеся обязательства по исполнению (cRPO) Workday находились под давлением в этом году, что они приписывают необычно высокому числу ранних продлений в предыдущем году. С учетом этого фактора, рост cRPO составил примерно 17,5% в последнем квартале.
Фирма также обратила внимание на опасения по поводу прогноза выручки Workday, признавая, что хотя некоторые инвесторы сомневаются в способности компании достичь консенсус-прогноза роста выручки от подписок на 15% в следующем году, Scotiabank уверен в потенциале Workday достичь этой цели в течение следующих двух лет.
Помимо финансовых перспектив, Scotiabank считает Workday одним из наиболее устойчивых имен в своем секторе в отношении потенциального разрушительного влияния технологий искусственного интеллекта (ИИ). Текущая оценка акций Workday, торгующихся с мультипликатором 23x к прогнозируемому EV/FCF на 2026 календарный год, рассматривается фирмой как привлекательная точка входа для инвесторов.
В других недавних новостях, Workday сообщила о росте выручки от подписок на 17%, достигнув 1,903 млрд долларов, и скорректировала прогноз роста выручки до 15%. Loop Capital повысил целевую цену акций Workday до 270 долларов, сохранив рейтинг "держать", в то время как Goldman Sachs повысил целевую цену с 300 до 305 долларов, сохранив рейтинг "покупать".
Кроме того, TD Cowen и Oppenheimer также подтвердили свои положительные рейтинги. Эти изменения основаны на ожиданиях продолжающегося роста Workday и амбициозных финансовых целях компании на 2027 финансовый год, которые включают маржу операционного денежного потока в 34% и маржу свободного денежного потока в 30%.
Что касается развития компании, Workday объявила о приобретении Evisort, платформы управления контрактами на основе ИИ, и запустила четыре новых ИИ-агента, направленных на повышение производительности. Workday Ventures, стратегическое инвестиционное подразделение компании, также инвестировало в 10 новых ИИ-компаний.
В изменениях руководства, со-президент Даг Робинсон уйдет на пенсию в 2025 году после 14-летнего срока работы, а Ронда Дж. Моррис, вице-президент и главный директор по персоналу Chevron Corporation, присоединится к совету директоров Workday в начале 2025 года. Это среди недавних событий в Workday.
Выводы InvestingPro
Финансовые показатели и рыночная позиция Workday хорошо согласуются с оптимистичным прогнозом Scotiabank. Согласно данным InvestingPro, рыночная капитализация Workday составляет 68,45 млрд долларов, а впечатляющий рост выручки за последние двенадцать месяцев составил 17,07%. Этот темп роста поддерживает уверенность Scotiabank в способности Workday достичь целевого роста выручки от подписок на 15%.
Советы InvestingPro подчеркивают сильную финансовую позицию Workday, отмечая, что у компании "больше денежных средств, чем долга на балансе" и "ликвидные активы превышают краткосрочные обязательства". Эти факторы способствуют финансовой стабильности компании и ее способности инвестировать в инициативы роста.
Особенно примечательна валовая маржа компании в 75,77%, которую советы InvestingPro описывают как "впечатляющую валовую маржу прибыли". Эта высокая прибыльность дает Workday значительную гибкость для инвестиций в инновации и расширение рынка, потенциально поддерживая ее устойчивость к разрушительному влиянию ИИ, как упоминается в анализе Scotiabank.
Хотя Workday торгуется с "высоким мультипликатором прибыли" согласно советам InvestingPro, с коэффициентом P/E 44,19, эта оценка может быть оправдана сильной рыночной позицией компании и перспективами роста. Целевая цена Scotiabank в 340 долларов предполагает значительный потенциал роста, что согласуется с оценкой справедливой стоимости InvestingPro в 280,23 долларов.
Для инвесторов, ищущих более комплексные выводы, InvestingPro предлагает 11 дополнительных советов по Workday, обеспечивая более глубокое понимание финансового здоровья и рыночной позиции компании.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.