Во вторник Mizuho подтвердила рейтинг "Лучше рынка" и целевую цену в 35,00 долларов для Robinhood Markets (NASDAQ:HOOD) после объявления компанией о своем крупнейшем на сегодняшний день приобретении. Robinhood согласилась купить TradePMR, что, по мнению Mizuho, хорошо согласуется со стратегическими целями брокера.
Приобретение, оцениваемое в 300 млн долларов, приносит Robinhood сеть TradePMR из 350 фирм и более 1000 зарегистрированных инвестиционных консультантов (RIA), а также 40 млрд долларов активов под управлением (AUA). Mizuho рассматривает это как значительный шаг для Robinhood, позволяющий ей проникнуть на быстро растущий рынок RIA, общий адресный рынок (TAM) которого в настоящее время составляет примерно 7 трлн долларов.
Mizuho отмечает, что текущий рынок RIA преимущественно контролируется устоявшимися игроками, такими как Schwab, при этом действующие компании удерживают около 75% доли рынка. Ожидается, что приобретение TradePMR поможет Robinhood диверсифицировать свою пользовательскую базу, добавив консультационные возможности, которые привлекают менее активных трейдеров, дополняя существующую демографическую группу активных трейдеров.
Фирма также отмечает, что новое дополнение, вероятно, расширит охват Robinhood среди ее основных клиентских сегментов, миллениалов и поколения Z, ускорив проникновение платформы в эту демографическую группу. Mizuho оценивает, что приобретение потенциально может добавить примерно 60 млн долларов к ежегодному росту выручки, предполагая ставку около 15 базисных пунктов на 40 млрд долларов AUA, что будет соответствовать увеличению годового роста на 2-3% после завершения сделки.
В других недавних новостях Robinhood Markets была в центре многочисленных событий. В частности, акции компании были повышены с "Держать" до "Покупать" Needham с целевой ценой в 40 долларов. Этот оптимистичный прогноз связан с ожидаемым расширением криптовалютных предложений Robinhood и потенциальными изменениями в SEC. Другие финансовые фирмы, включая Piper Sandler, Deutsche Bank и JMP Securities, также скорректировали свои целевые цены для Robinhood, отражая ожидаемый рост на криптовалютном рынке и сильные октябрьские показатели компании.
Robinhood сообщила о сильном финансовом росте в третьем квартале 2024 года: чистые депозиты достигли 10 млрд долларов третий квартал подряд, а активы клиентов под управлением достигли рекордных 152 млрд долларов. Выручка компании в третьем квартале выросла на 36% в годовом исчислении до 637 млн долларов, а скорректированная EBITDA почти удвоилась до 268 млн долларов.
Кроме того, компания запустила новые торговые продукты, включая индексные опционы, фьючерсы и настольную платформу Robinhood Legend, которые встретили высокий спрос со стороны клиентов. Главный юрисконсульт и директор по соблюдению нормативных требований Robinhood, Дэн Галлахер, рассматривается на должность председателя Комиссии по ценным бумагам и биржам (SEC) в предстоящей администрации Трампа.
Выводы InvestingPro
Недавнее приобретение TradePMR компанией Robinhood Markets хорошо согласуется с сильными финансовыми показателями и траекторией роста компании. Согласно данным InvestingPro, выручка Robinhood выросла на 35,74% за последние двенадцать месяцев, достигнув 2,408 млрд долларов. Этот впечатляющий рост дополнительно отражается в показателях акций компании, с замечательной доходностью в 332,1% за последний год.
Советы InvestingPro подчеркивают, что ожидается рост чистой прибыли Robinhood в этом году, и аналитики прогнозируют, что компания станет прибыльной. Этот позитивный прогноз поддерживает рейтинг "Лучше рынка" от Mizuho и согласуется со стратегическим расширением на рынок RIA через приобретение TradePMR.
Стоит отметить, что акции Robinhood торгуются вблизи 52-недельного максимума с коэффициентом цена/прибыль 58,43. Хотя это может указывать на высокую оценку, сильный рост выручки компании и потенциал расширения рынка могут оправдывать премию.
Для инвесторов, ищущих более комплексный анализ, InvestingPro предлагает 11 дополнительных советов по Robinhood Markets, предоставляя более глубокое понимание финансового здоровья и рыночной позиции компании.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.