Во вторник Stifel сохранил рейтинг "держать" для акций Fortinet (NASDAQ:FTNT), но повысил целевую цену с 84 до 90 долларов. Это изменение последовало за Днем аналитика Fortinet, который прошел в понедельник в Нью-Йорке. Компания, специализирующаяся на кибербезопасности, представила позитивный взгляд на свой потенциал роста в различных сегментах, включая Secure Networking и Universal SASE.
День аналитика подчеркнул уникальное положение Fortinet на рынке, подкрепленное собственной операционной системой FortiOS, специализированными чипами ASIC и значительной глобальной клиентской базой. Особый интерес вызвало обсуждение возможностей, связанных с окончанием срока службы (EOS) в 2026 финансовом году.
По словам руководства Fortinet, 2026 финансовый год представляет собой крупнейшее событие EOS, которое, как ожидается, инициирует волну обновлений, начиная со второй половины 2025 года. Они также отметили меньшую, но значительную возможность EOS на 2027 финансовый год.
Среднесрочные финансовые цели Fortinet также были в центре внимания. Компания прогнозирует совокупный годовой темп роста (CAGR) более 12% для роста выручки, что соответствует ожиданиям. Однако прогноз операционной маржи немного ниже некоторых оптимистичных оценок и составляет более 30%. Кроме того, целевой показатель скорректированного свободного денежного потока (FCF) был установлен в диапазоне от среднего до высокого уровня 30%, что ниже ожиданий некоторых аналитиков.
Повышение целевой цены отражает признание Stifel стратегических преимуществ Fortinet и ожидаемого влияния предстоящих возможностей EOS на финансовые показатели компании. Несмотря на оптимистичный прогноз, рейтинг "держать" от Stifel предполагает осторожный подход к акциям при текущей оценке.
В других недавних новостях, Fortinet стала объектом внимания нескольких финансовых фирм после сильных результатов компании за третий квартал 2024 года и раскрытия информации в День аналитика. Такие фирмы, как BMO Capital Markets, Baird, Cantor Fitzgerald, RBC Capital и JPMorgan, скорректировали свои целевые цены для компании, специализирующейся на кибербезопасности.
Примечательно, что BMO Capital повысил свою целевую цену до 100 долларов, сохранив рейтинг "соответствие рынку", высоко оценив стратегии Fortinet, в то время как Baird также повысил свою целевую цену до 100 долларов, сохранив рейтинг "превосходит рынок".
Фирмы отметили сильные результаты Fortinet за третий квартал 2024 года, которые показали рост общей выручки на 13% до 1,508 млрд долларов, рекордную валовую маржу в 83,2% и операционную маржу в 36,1%. Также была отмечена ожидаемая значительная возможность обновления в 2025 году.
Кроме того, компания объявила о включении Джанет Наполитано, бывшего министра внутренней безопасности США и губернатора Аризоны, в состав совета директоров, что, как ожидается, усилит стратегические инициативы компании.
Однако, несмотря на эти позитивные события, Fortinet выпустила осторожный прогноз по будущим заказам из-за созревания крупных сделок и более медленного прогресса по крупным сделкам в четвертом квартале. Это недавние события, которые инвесторам следует учитывать при оценке своих позиций в Fortinet.
Аналитика InvestingPro
В дополнение к анализу Stifel, данные InvestingPro предоставляют дополнительный контекст рыночной позиции и финансовых показателей Fortinet. Рыночная капитализация компании составляет 70,42 млрд долларов, что отражает ее значительное присутствие в секторе кибербезопасности. Впечатляющая валовая маржа Fortinet в 79,71% за последние двенадцать месяцев по состоянию на третий квартал 2024 года подчеркивает эффективность компании в управлении затратами, что соответствует позитивному прогнозу, представленному в День аналитика.
Советы InvestingPro подчеркивают, что 35 аналитиков пересмотрели свои прогнозы по прибыли на предстоящий период в сторону повышения, что свидетельствует о растущей уверенности в ближайших перспективах Fortinet. Этот оптимизм согласуется с прогнозируемым компанией CAGR более 12% для роста выручки. Кроме того, сильная доходность Fortinet за последний год, с общей доходностью по цене 79,24%, указывает на высокую уверенность инвесторов в стратегии и рыночной позиции компании.
Однако инвесторам следует отметить, что Fortinet торгуется при высоком коэффициенте P/E 46,05, что может отражать высокие ожидания рынка относительно будущего роста. Этот показатель оценки в сочетании с рейтингом "держать" от Stifel предполагает, что, хотя долгосрочные перспективы Fortinet выглядят сильными, текущая цена акций может уже учитывать большую часть ожидаемого роста.
Для читателей, заинтересованных в более глубоком анализе финансов и рыночной позиции Fortinet, InvestingPro предлагает 18 дополнительных советов, предоставляя комплексный взгляд на инвестиционный потенциал компании.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.