Во вторник аналитик Benchmark Фоун Цзян повысила целевую цену акций Trip.com Group Limited (NASDAQ:TCOM) до 80$ с предыдущих 72$, сохранив рейтинг "покупать".
Пересмотр последовал за недавним квартальным отчетом Trip.com, который превзошел ожидания как по результатам третьего квартала, так и по прогнозу на четвертый квартал, указывая на ускоренную траекторию роста. Показатели компании были поддержаны высоким спросом на путешествия как на внутреннем, так и на международном рынках.
Последний финансовый отчет Trip.com показал рекордную операционную маржу (OPM) в 34%, подчеркивая операционный рычаг компании. Аналитик ожидает, что Trip.com продолжит получать выгоду от различных структурных факторов. К ним относятся более глубокое проникновение на рынки городов низшего уровня и расширение демографических групп, а также смещение потребительских расходов в сторону впечатлений.
Ожидается, что компания продолжит увеличивать свою долю рынка и превосходить показатели внутреннего сектора благодаря относительно благоприятной конкурентной среде. На международном фронте аналитик предвидит продолжающийся рост выездного туризма. Этот оптимизм подкрепляется восстановлением туристических мощностей и растущей долей Trip.com на мировом рынке, особенно в Восточной и Юго-Восточной Азии.
Структурные улучшения, такие как благоприятная структура доходов, повышение международной прибыльности и внедрение искусственного интеллекта для повышения эффективности, рассматриваются как ключевые факторы будущего расширения маржи Trip.com.
Прогноз аналитика для Trip.com положительный, ожидается, что эти факторы внесут значительный вклад в показатели компании в будущем. Повышение целевой цены до 80$ отражает уверенность в способности Trip.com использовать эти возможности роста.
Среди других недавних новостей, Trip.com продемонстрировала устойчивый рост в отчете о прибыли за третий квартал, с увеличением чистой выручки на 16% в годовом исчислении до 15,9 млрд юаней. Скорректированная EBITDA компании составила 5,7 млрд юаней, и она сохраняет значительную денежную позицию с 86,9 млрд юаней в денежных средствах и их эквивалентах. Руководство Trip.com выразило уверенность в продолжающейся интеграции ИИ для улучшения пользовательского опыта и операционной эффективности.
Кроме того, бронирования отелей Trip.com для выездного туризма превысили допандемийный уровень, а доходы от бронирования жилья выросли на 22% в годовом исчислении. Компания выкупила 6 миллионов акций с начала года и рассматривает возможность будущего возврата капитала, включая дивиденды и обратный выкуп акций в 2025 году, в зависимости от результатов и одобрения совета директоров.
Эти недавние события подчеркивают процветающий туристический рынок в Китае и стратегический фокус на использовании ИИ для будущего роста. Компания ожидает нормализованного роста въездного и выездного туризма и планирует расширить свое присутствие в Азии. Несмотря на ожидания увеличения маркетинговых расходов в четвертом квартале из-за сезонных факторов, Trip.com готова к устойчивому росту в меняющемся ландшафте туристической индустрии.
Аналитика InvestingPro
Сильные показатели Trip.com Group Limited (NASDAQ:TCOM), отмеченные в статье, дополнительно подтверждаются недавними данными InvestingPro. Рост выручки компании на 50,61% за последние двенадцать месяцев соответствует наблюдению аналитика об ускоренном росте. Этот впечатляющий рост дополняется высокой валовой маржой в 81,48%, что InvestingPro Tips определяет как "впечатляющую валовую прибыль".
Финансовое здоровье компании подчеркивается еще одним советом InvestingPro, который отмечает, что Trip.com "имеет больше денежных средств, чем долга на своем балансе". Эта сильная финансовая позиция поддерживает способность компании инвестировать в инициативы роста и преодолевать рыночные вызовы.
Рыночные показатели Trip.com были примечательными, с общей доходностью акций за год в 72,98%, что отражает уверенность инвесторов в стратегии и исполнении компании. В настоящее время акции торгуются с коэффициентом P/E 20,49, что, согласно советам InvestingPro, является "низким коэффициентом P/E по отношению к краткосрочному росту прибыли", потенциально указывая на привлекательную оценку для инвесторов.
Для читателей, заинтересованных в более глубоком анализе, InvestingPro предлагает 7 дополнительных советов по Trip.com Group Limited, предоставляя дальнейшие сведения о финансовом здоровье и рыночной позиции компании.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.