Во вторник Goldman Sachs сохранил свою позитивную позицию по отношению к Walmart (NYSE:WMT), подтвердив рейтинг "Покупать" и целевую цену 81,00$ за акцию розничного гиганта. Анализ фирмы последовал за финансовыми результатами Walmart за третий квартал 2024 года, которые превзошли ожидания с скорректированной прибылью на акцию (EPS) в 0,58$. Этот показатель превзошел прогнозы Goldman Sachs и консенсус-прогноз Refinitiv, которые были установлены на уровне 0,53$.
Сопоставимые продажи Walmart в США (SSS) показали заметный рост на 5,3%, превысив консенсус-прогноз в 3,9%. Рост был обусловлен увеличением покупательского трафика на 3,1% и средним чеком на 2,1%. Сегмент продуктов питания продемонстрировал рост в середине однозначного диапазона, поддержанный увеличением количества транзакций и объема продаж, наряду с уровнем инфляции примерно в 100 базисных пунктов. Категория здоровья и велнеса сообщила о росте в среднем подростковом диапазоне, подкрепленном увеличением количества рецептов и смещением в сторону брендовых продуктов от дженериков, а также ростом продаж безрецептурных препаратов.
Товары общего назначения также показали положительную динамику с ростом в нижнем однозначном диапазоне, обусловленным новизной продукции и ростом объема продаж в середине однозначного диапазона. Заметные результаты были отмечены в категориях хозяйственных товаров, товаров для дома и игрушек, при этом Walmart продолжает увеличивать долю рынка во всех группах доходов.
Доходы компании от электронной коммерции и рекламы продемонстрировали устойчивый рост как на глобальном уровне, так и на рынке США. Чистые продажи в сфере электронной коммерции в мире и в США выросли на 27% и 22% соответственно, по сравнению с 21% и 22% во втором квартале. Аналогично, доходы от рекламы в мире и в США увеличились на 28% и 26% соответственно, развивая рост предыдущего квартала в 26% и 30%.
В других недавних новостях, Walmart продемонстрировал сильные финансовые показатели в третьем квартале 2025 финансового года, что привело к повышению прогнозов роста продаж, прибыли до вычета процентов и налогов (EBIT) и прибыли на акцию (EPS) на весь год. Stifel сохранил рейтинг "Держать" для акций Walmart, в то время как Piper Sandler повысил целевую цену компании до 93$, сохранив рейтинг "Выше рынка". Обе фирмы отметили сильную операционную динамику Walmart, причем Stifel приписал это увеличению доли рынка в большинстве сегментов бизнеса компании.
Кроме того, Walmart все активнее использует анализ погодных данных для смягчения непредсказуемого влияния погоды на тенденции покупок. Компания скорректировала ценообразование и планирование запасов на основе этих данных. Более того, Walmart, наряду с другими крупными розничными сетями США, сократил импорт праздничных товаров, что отражает осторожный подход к предстоящему праздничному сезону.
Розничные продавцы также обращаются к передовой аналитике погоды, чтобы адаптироваться к изменению климата и его влиянию на тенденции покупок. Например, Walmart раньше обычного скорректировал цены на солнцезащитные средства в некоторых регионах США из-за прогнозов более влажной осени. Применение погодной аналитики не ограничивается планированием запасов, но распространяется на планирование акций и местную рекламу.
Наконец, Walmart значительно сократил импорт рождественских товаров для предстоящего праздничного сезона. Этот шаг является частью более широкой тенденции среди розничных продавцов США, отражающей консервативный подход к избежанию избыточных запасов и приведению инвентаря в соответствие с ожидаемым потребительским спросом.
Аналитика InvestingPro
Сильные показатели Walmart, отмеченные в анализе Goldman Sachs, дополнительно подтверждаются недавними данными и советами InvestingPro. Рыночная капитализация компании составляет впечатляющие 675,86 млрд $, что отражает ее доминирующее положение в розничном секторе. Совет InvestingPro отмечает, что Walmart является "Выдающимся игроком в индустрии дистрибуции и розничной торговли товарами повседневного спроса", что согласуется с устойчивым ростом сопоставимых продаж и увеличением доли рынка, упомянутыми в статье.
Финансовое здоровье компании подчеркивается ее выручкой в 665,03 млрд $ за последние двенадцать месяцев, с ростом выручки на 5,43%. Этот рост соответствует положительным показателям сопоставимых продаж и результатам электронной коммерции, подробно описанным в статье. Кроме того, совет InvestingPro раскрывает, что Walmart "Повышает дивиденды 29 лет подряд", демонстрируя долгосрочную финансовую стабильность и создание стоимости для акционеров.
Инвесторам следует отметить, что в настоящее время Walmart торгуется вблизи своего 52-недельного максимума, с общей доходностью по цене с начала года в 61,56%. Эта сильная рыночная динамика коррелирует с лучшими, чем ожидалось, показателями прибыли и роста продаж компании. Для тех, кто ищет более комплексный анализ, InvestingPro предлагает 13 дополнительных советов по Walmart, предоставляя более глубокое понимание финансового положения компании и рыночных перспектив.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.