Во вторник компания H.C. Wainwright повысила целевую цену акций Bitdeer Technologies Group (NASDAQ: BTDR) до 18,00 долларов с предыдущих 17,00 долларов, сохранив рейтинг "Покупать". Это изменение последовало за отчетом Bitdeer о доходах за третий квартал, опубликованным в понедельник, который не оправдал ожиданий фирмы из-за более низких доходов от хостинга и более высоких затрат на исследования и разработки. Эти затраты были связаны с запуском второго поколения собственной серии майнинговых установок Bitdeer, SEALMINER A2.
Несмотря на то, что результаты третьего квартала оказались ниже ожиданий, аналитик подчеркнул важность стратегических обновлений, предоставленных Bitdeer во время телефонной конференции по доходам. Компания объявила о выходе на рынок ASIC и подробно рассказала о планах расширения собственного майнинга на 2025 год. Bitdeer обеспечила производственные мощности для выпуска 18 EH/s своего SEALMINER A2 в 2025 году, поставки которого должны начаться в первом квартале того же года.
Руководство Bitdeer планирует выделить примерно 11 EH/s из начального производства для собственных майнинговых операций, в то время как оставшиеся 7 EH/s будут проданы внешним клиентам. Ожидается, что эта стратегия почти утроит общую мощность собственного майнинга Bitdeer до примерно 23 EH/s к 2025 году, что значительно превышает 8,4 EH/s, зафиксированные на конец октября. Однако компания решила не предоставлять официальных прогнозов по этим цифрам.
Фирма была дополнительно воодушевлена реакцией рынка на первый разработанный Bitdeer ASIC, доступный для внешних клиентов. Компания уже получила депозиты на 30 000 единиц воздушно-охлаждаемых установок SEALMINER A2, что эквивалентно примерно 7 EH/s. Ожидается, что эти продажи принесут Bitdeer около 102 миллионов долларов дохода от продаж ASIC в 2025 году. Эта новая статья доходов ранее не была включена в финансовые модели.
Ожидается, что выход на рынок ASIC обеспечит Bitdeer новый источник дохода, значительное преимущество в затратах перед конкурентами и большую прозрачность и контроль над цепочкой поставок. Аналитик подтвердил рейтинг "Покупать" для Bitdeer и повысил целевую цену, чтобы отразить эти изменения.
Среди других недавних новостей, Bitdeer Technologies Group объявила о начале массового производства своих майнинговых машин SEALMINER A1 и A2. Компания также увеличивает количество майнинговых машин, размещенных у клиентов, и сообщила об обновлениях строительства своих дата-центров в Норвегии, Техасе и Бутане. Это часть недавних событий в операционной деятельности Bitdeer.
Кроме того, B.Riley пересмотрела целевую цену для Bitdeer, снизив ее до 12 долларов, сохранив при этом рейтинг "Покупать". Этот шаг последовал после того, как Bitdeer сообщила о небольшом снижении производства Bitcoin в сентябре при умеренном увеличении операционного хешрейта. Компания также планирует увеличить свой собственный хешрейт с помощью SEALMINER A1, массовое производство которого запланировано на конец 2024 года.
Облачные сервисы AI от Bitdeer продолжают работать почти на полную мощность, и компания изучает потенциал для разработки HPC/AI уровня 3 на своих объектах в Огайо. Аналитическая фирма Northland начала освещение Bitdeer с рейтингом "Превосходит рынок", подчеркивая переход компании к высокопроизводительным вычислениям и искусственному интеллекту. Однако недавний отчет о доходах Bitdeer показал выручку в размере 99,2 миллиона долларов, что не достигло консенсус-прогноза в 108,4 миллиона долларов.
Roth/MKM сохранила позитивный взгляд на Bitdeer, подчеркивая потенциал возможностей компании в области HPC, которые могут генерировать 850 миллионов долларов годового повторяющегося дохода. Bitdeer также завершила размещение конвертируемых старших облигаций на сумму 172,5 миллиона долларов со сроком погашения в 2029 году.
Аналитика InvestingPro
Недавние стратегические шаги Bitdeer Technologies Group соответствуют ее сильным рыночным показателям, что отражено в данных InvestingPro. Компания продемонстрировала впечатляющую доходность, увеличившись на 196,25% за последний год и на 71,99% за последние три месяца. Эта восходящая траектория поддерживает оптимистичную позицию H.C. Wainwright и повышенную целевую цену.
Советы InvestingPro подчеркивают, что Bitdeer имеет больше наличных средств, чем долгов на своем балансе, что может быть преимуществом, поскольку компания расширяет свои операции по собственному майнингу и выходит на рынок ASIC. Однако инвесторам следует отметить, что компания быстро расходует наличные средства, что может быть связано со значительными затратами на исследования и разработки, упомянутыми в отчете о доходах.
Хотя рост выручки Bitdeer составляет 19,58% за последние двенадцать месяцев, ее квартальная выручка показала снижение на 28,95%. Эти колебания могут отражать циклический характер индустрии майнинга криптовалют и подчеркивают важность стратегической диверсификации Bitdeer в продажи ASIC.
Для читателей, заинтересованных в более глубоком анализе, InvestingPro предлагает 13 дополнительных советов по Bitdeer Technologies Group, предоставляя более комплексный взгляд на финансовое здоровье компании и ее положение на рынке.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.