Во вторник Cantor Fitzgerald скорректировала целевую цену акций Fortinet (NASDAQ:FTNT), мирового лидера в области комплексных и автоматизированных решений кибербезопасности. Аналитик фирмы повысил 12-месячную целевую цену с 88,00 до 95,00 долларов, сохранив при этом нейтральный рейтинг акций.
Пересмотр последовал за Днем аналитика Fortinet, проведенным в Нью-Йорке, на котором были представлены долгосрочные финансовые цели компании, предстоящий цикл обновления продуктов и текущие инициативы роста. Фирма отметила эти элементы в качестве основных причин обновления целевой цены.
Новая целевая цена в 95 долларов основана на скорректированном ожидаемом мультипликаторе стоимости предприятия к выручке (EV/Sales), который был повышен до 10,6 с предыдущих 9,8. Это изменение отражает более позитивный взгляд на фундаментальный спрос и стабильные показатели Fortinet. Кроме того, целевая цена основана на ожидаемом мультипликаторе стоимости предприятия к свободному денежному потоку (EV/FCF) в 30,2, что выше предыдущего показателя 27,9.
Оценка Cantor Fitzgerald также учитывает потенциал Fortinet для поддержания алгоритма "Правило 45", финансового ориентира, предполагающего, что сумма темпа роста выручки компании и операционной маржи должна быть равна или превышать 45%. Это ожидание установлено на фоне конкурентов Fortinet, которые в настоящее время торгуются в среднем с мультипликатором 9,7 EV/Sales и 26,7 EV/FCF на 2025 год.
Аналитик фирмы подчеркнул важность Дня аналитика в предоставлении информации и укреплении уверенности в долгосрочной устойчивости и перспективах роста Fortinet. Несмотря на повышение целевой цены, фирма продолжает рекомендовать нейтральную позицию по акциям Fortinet, что предполагает сбалансированный взгляд на инвестиционный потенциал компании относительно рыночных условий и показателей отрасли.
В других недавних новостях, Fortinet, ведущая компания в области кибербезопасности, получила корректировки прогнозов по акциям от нескольких финансовых фирм. RBC Capital, JPMorgan и Deutsche Bank повысили свои целевые цены до 97, 99 и 90 долларов соответственно, сохранив при этом нейтральные рейтинги.
Эти корректировки последовали за днем инвестора Fortinet и сильными результатами за третий квартал 2024 года, когда общая выручка выросла на 13% до 1,508 млрд долларов. Компания также сообщила о рекордной валовой марже в 83,2% и операционной марже в 36,1%, обусловленных ростом выручки от продуктов на 2% и значительным увеличением выручки от услуг на 19%, в основном благодаря высокому спросу на SaaS-решения.
Fortinet также объявила о назначении Джанет Наполитано, бывшего министра внутренней безопасности США и губернатора Аризоны, в состав совета директоров, что, как ожидается, усилит стратегические инициативы компании в секторе кибербезопасности. Несмотря на эти успехи, Fortinet дала осторожный прогноз по будущим заказам из-за созревания крупных сделок и замедления прогресса по более крупным сделкам в четвертом квартале. Однако компания ожидает начала значительного цикла обновления межсетевых экранов в 2025 году.
Аналитика InvestingPro
Недавние показатели и рыночная позиция Fortinet хорошо согласуются с оптимистичным прогнозом аналитика. Согласно данным InvestingPro, рост выручки компании составляет 10,4% за последние двенадцать месяцев по состоянию на третий квартал 2024 года, с квартальным ростом 13% в третьем квартале 2024 года. Эта устойчивая траектория роста поддерживает положительный пересмотр целевой цены Cantor Fitzgerald.
Впечатляющая валовая маржа компании в 79,71% за последние двенадцать месяцев по состоянию на третий квартал 2024 года подчеркивает ее операционную эффективность, что крайне важно для поддержания алгоритма "Правило 45", упомянутого в отчете аналитика. Это дополнительно подтверждается советом InvestingPro, отмечающим "впечатляющую валовую маржу прибыли" Fortinet.
Другой совет InvestingPro отмечает, что 35 аналитиков повысили свои прогнозы по прибыли на предстоящий период, что соответствует общему позитивному настрою, выраженному в анализе Cantor Fitzgerald. Этот широкий оптимизм аналитиков предполагает сильный консенсус относительно будущих показателей Fortinet.
Стоит отметить, что InvestingPro предлагает 18 дополнительных советов по Fortinet, предоставляя инвесторам комплексный взгляд на финансовое здоровье и рыночную позицию компании. Эти данные могут быть особенно ценными для тех, кто хочет глубже изучить инвестиционный потенциал Fortinet за рамками этого аналитического отчета.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.