Во вторник Piper Sandler подтвердила нейтральный рейтинг для Shopify (NYSE: NYSE:SHOP) с целевой ценой 94,00 доллара. Анализ фирмы был сосредоточен на недавних вопросах, касающихся партнерства Shopify с PayPal и влияния реклассификации выручки на финансовые перспективы компании. Аналитик рассмотрел интерес инвесторов к степени вклада PayPal в ожидаемый рост Shopify в четвертом квартале.
Прогноз Shopify предполагает заметное ускорение в четвертом квартале. Оценка Piper Sandler включала два ключевых аспекта: предполагаемые ставки до и после реклассификации выручки и долю транзакций, осуществляемых через PayPal среди торговой базы Shopify. Фирма применила методический подход для оценки влияния, анализируя веб-трафик 20 продавцов Shopify, включая как средние, так и крупные бренды, используя перенаправление на PayPal.com как индикатор объема транзакций PayPal.
Вывод, сделанный на основе этого анализа, заключается в оценке того, что реклассификация, связанная с PayPal, окажет влияние на рост Shopify в низком однозначном диапазоне (LSD), примерно 3% по наилучшей оценке фирмы. Эта цифра была получена путем тщательного изучения доступных данных и представляет собой попытку фирмы количественно оценить влияние партнерства на показатели Shopify.
В рамках своего текущего освещения, комментарий Piper Sandler проливает свет на тонкости финансов Shopify в отношении стратегических партнерств и бухгалтерской практики. Целевая цена в 94,00 доллара остается неизменной, отражая текущую оценку фирмой акций платформы электронной коммерции. Нейтральная позиция указывает на подход "подождем и увидим", поскольку дальнейшие события и результаты могут повлиять на будущие оценки рыночной позиции и финансового здоровья Shopify.
В других недавних новостях, Shopify продемонстрировала значительный рост в своих последних финансовых показателях. После отчета о доходах за третий квартал несколько фирм скорректировали свои целевые цены для компании. Piper Sandler повысила свою цель до 94 долларов, сохранив нейтральный рейтинг, в то время как Truist Securities повысила свою цель до 110 долларов, также сохранив нейтральную позицию. Loop Capital последовала их примеру, подняв целевую цену до 110 долларов. Аналитик Scotiabank Кевин Кришнаратне повысил целевую цену до 115 долларов с рейтингом "Sector Perform", а Oppenheimer сохранил позитивный прогноз, повысив цель до 130 долларов при сохранении рейтинга "Outperform".
Отчет о доходах Shopify за третий квартал показал рост выручки на 26%, превзойдя прогнозы аналитиков, в основном благодаря устойчивому росту Общего объема товаров (GMV) на 24%. Операционная прибыль более чем удвоилась по сравнению с предыдущим годом, а маржа свободного денежного потока расширилась до 19%. Прогнозы Shopify на четвертый квартал указывают на ускорение роста выручки до диапазона от середины до высоких 20%, частично из-за нового партнерства с PayPal. Компания также сообщила о впечатляющем росте на 35% в регионе Европы, Ближнего Востока и Африки (EMEA).
Инсайты InvestingPro
Финансовые показатели и рыночные результаты Shopify предоставляют дополнительный контекст к анализу Piper Sandler. Согласно данным InvestingPro, рост выручки Shopify остается сильным, увеличившись на 23,47% за последние двенадцать месяцев и на 26,14% в квартальном исчислении в третьем квартале 2024 года. Это соответствует фокусу аналитика на ожидаемом ускорении роста компании.
Советы InvestingPro подчеркивают, что 25 аналитиков пересмотрели свои прогнозы по прибыли в сторону повышения на предстоящий период, что свидетельствует о позитивных настроениях, дополняющих нейтральную позицию Piper Sandler. Кроме того, ожидается, что чистая прибыль Shopify вырастет в этом году, что потенциально может повлиять на будущие оценки.
Коэффициент P/E компании, равный 99,35, и скорректированный P/E, равный 123,17 за последние двенадцать месяцев, указывают на высокий мультипликатор прибыли, отражающий ожидания инвесторов относительно будущего роста. Этот показатель оценки связан с соображениями Piper Sandler относительно целевой цены.
Для инвесторов, ищущих более комплексный анализ, InvestingPro предлагает 21 дополнительный совет по Shopify, обеспечивая более глубокое погружение в финансовое здоровье и рыночную позицию компании.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.