Во вторник Evercore ISI скорректировала свой прогноз по Energy Recovery (NASDAQ:ERII), снизив целевую цену до $20 с предыдущих $23, сохранив при этом рейтинг "Лучше рынка" для акций. Анализ фирмы последовал за раскрытием комплексного стратегического плана Energy Recovery, охватывающего три основных направления бизнеса компании.
Компания обновила свои финансовые прогнозы на 2025 и 2026 годы и установила долгосрочные финансовые цели на 2029 год. Кроме того, Energy Recovery объявила о разрешении на программу обратного выкупа акций на сумму $50 млн.
Стратегический фокус компании будет направлен на дисциплинированный и прибыльный рост, установление четких целей для каждого сегмента бизнеса для улучшения реализации стратегических задач. В секторе опреснения воды Energy Recovery стремится укрепить свою долю рынка и прибыльность. Однако из-за изменений в макроэкономической среде примерно $40 млн из портфеля мегапроектов будут перенесены с 2026 на 2027 и 2028 годы. Несмотря на это смещение, портфель проектов компании в области опреснения остается устойчивым, отслеживая активность мегапроектов на сумму более $500 млн в течение следующих пяти лет.
В сегменте очистки сточных вод Energy Recovery сосредоточила свои усилия в Китае и Индии, создав референсные проекты в пяти наиболее привлекательных вертикалях. Компания планирует замедлить темпы роста в этой области, чтобы повысить вероятность успеха, и намерена назначить руководителя для своего подразделения по очистке сточных вод.
Для своего бизнеса в области холодильного оборудования Energy Recovery готова использовать свой комплексный технический документ и полевые данные, чтобы начать сотрудничество с несколькими производителями оригинального оборудования (OEM) по интеграции технологии PX G в их транскритические стойки CO2. Несмотря на более медленное, чем первоначально ожидалось, внедрение технологии холодильного оборудования на CO2 в США, Energy Recovery пересматривает свою коммерческую стратегию, чтобы сосредоточиться на OEM-производителях, а не на конечных пользователях. Рынок холодильного оборудования на CO2 в США все еще находится на стадии становления и, как ожидается, значительно вырастет в следующем десятилетии.
Evercore ISI подтвердила свою уверенность в потенциале Energy Recovery, ссылаясь на стратегические инициативы компании и меры по сокращению затрат как на ключевые факторы будущих показателей. Аналитик отметил приверженность фирмы дисциплинированному росту и выполнению стратегического плана как основу для сохранения рейтинга "Лучше рынка".
В других недавних новостях Energy Recovery Inc. объявила о высоких финансовых результатах наряду с новой программой обратного выкупа акций. Компания сообщила о рекордной общей выручке в $38,6 млн в третьем квартале, превысив ожидания и способствуя прогнозу годовой выручки в размере $140-150 млн. Значительный прогресс был достигнут в сегментах водоснабжения и CO2 компании, которые показали рост выручки на 4% в годовом исчислении и рост контрактов на 46% соответственно.
Компания также объявила о программе обратного выкупа акций, утвержденной ее советом директоров. Эта программа, которая должна начаться в ноябре 2024 года, позволяет Energy Recovery выкупить до $50 млн своих обыкновенных акций в обращении в течение следующих 12 месяцев. Финансирование этих выкупов будет осуществляться из денежных резервов компании.
В перспективе Energy Recovery ожидает, что выручка в четвертом квартале составит от $62 млн до $72 млн, что составляет более 45% годового прогноза. Компания также сообщила о сильной денежной позиции в размере $140 млн.
Аналитика InvestingPro
Недавние стратегические обновления Energy Recovery и пересмотренный прогноз Evercore ISI можно дополнительно контекстуализировать с помощью актуальных финансовых данных от InvestingPro. Рыночная капитализация компании составляет $848,72 млн, отражая ее позицию в секторе энергоэффективности. Несмотря на недавнее снижение целевой цены, Energy Recovery сохраняет сильные фундаментальные показатели, о чем свидетельствует впечатляющая валовая маржа в 66,13% за последние двенадцать месяцев по состоянию на третий квартал 2024 года.
Советы InvestingPro подчеркивают, что Energy Recovery "имеет больше денежных средств, чем долгов на своем балансе" и "ликвидные активы превышают краткосрочные обязательства", что соответствует стратегическому фокусу компании на дисциплинированном и прибыльном росте. Эти финансовые сильные стороны предоставляют Energy Recovery гибкость для реализации своего стратегического плана во всех трех основных направлениях бизнеса и поддержки недавно объявленной программы обратного выкупа акций на $50 млн.
Однако инвесторам следует отметить, что акции "сильно упали за последнюю неделю", с общей доходностью за 1 неделю -24,55%. Эта недавняя волатильность может быть связана с обновленным прогнозом компании и переносом некоторых мегапроектов из портфеля заказов. Несмотря на эти краткосрочные колебания, Energy Recovery остается прибыльной, и аналитики прогнозируют продолжение прибыльности в этом году.
Для тех, кто заинтересован в более глубоком анализе, InvestingPro предлагает 13 дополнительных советов по Energy Recovery, предоставляя комплексный взгляд на финансовое здоровье и рыночную позицию компании.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.