Во вторник Deutsche Bank сохранил рейтинг "покупать" для акций Live Nation Entertainment (NYSE:LYV) и повысил целевую цену с 130,00$ до 150,00$. Корректировка последовала за результатами Live Nation за третий квартал 2024 года и недавним днем инвестора, где компания представила свои финансовые результаты и будущие стратегии.
Аналитик банка привел несколько причин для позитивного прогноза, включая пересмотренные многолетние оценки скорректированной операционной прибыли (AOI) и нелевериджированного свободного денежного потока (FCF). Несмотря на снижение прогнозов выручки и AOI на четвертый квартал 2024 года на 3,4% и 19,8% соответственно из-за валютных проблем в сегменте концертов в Латинской Америке, аналитик видит более сильную траекторию роста для собственных и управляемых площадок Live Nation.
Live Nation скорректировала свои ожидания по капитальным затратам на год, теперь планируя инвестировать 525 млн $ в улучшение площадок, что больше ранее заявленных 485 млн $. Ожидается, что эти инвестиции поддержат продолжающиеся усилия компании по расширению и улучшению площадок.
Пересмотр финансовых оценок включает увеличение многолетнего AOI на 1,1-2,2% и рост нелевериджированного FCF на 0,8-3,0%. Более высокий AOI частично компенсируется увеличением капитальных затрат. Новая целевая цена в 150$ отражает мультипликатор стоимости предприятия к AOI 17,8x на основе оценок банка на 2025 год и 15,7x на 2026 год.
Аналитик считает, что повышенная оценка оправдана более надежным многолетним прогнозом роста для Live Nation, а также все более благоприятной регуляторной средой после недавних выборов. Текущая рыночная оценка акций Live Nation находится на уровне мультипликатора 18,8x на основе оценок Deutsche Bank на 2024 год.
В других недавних новостях, Live Nation Entertainment стала объектом нескольких положительных финансовых корректировок после своих результатов за третий квартал. Аналитические фирмы Rosenblatt Securities, Goldman Sachs, TD Cowen, Oppenheimer и Benchmark повысили свои целевые цены для Live Nation, что отражает уверенность в финансовых показателях компании и будущих планах.
Скорректированная операционная прибыль (AOI) компании превзошла ожидания, достигнув 910 млн $, что связано с высокими показателями концертной деятельности.
Руководство Live Nation ожидает двузначного роста AOI в 2024 году, при этом более оптимистичный прогноз исходит от Goldman Sachs, который прогнозирует AOI в размере 2 454 млн $ в 2025 году. Компания также планирует ввести в эксплуатацию 14 новых или отремонтированных площадок к концу 2025 года, стремясь привлечь дополнительно 8 миллионов фанатов. Однако не было новых событий в отношении продолжающегося судебного разбирательства с Министерством юстиции, касающегося Live Nation.
Evercore ISI повысила свои оценки AOI на 2024 и 2025 годы, прогнозируя рост по сравнению с предыдущим годом на 15,6% и 11,5%. Эти недавние события подчеркивают сильную позицию Live Nation в индустрии развлечений. Несмотря на эти положительные финансовые результаты и стратегические инициативы, исход продолжающегося судебного разбирательства с Министерством юстиции остается точкой неопределенности.
Аналитика InvestingPro
Недавние данные от InvestingPro добавляют контекст к оптимистичной позиции Deutsche Bank в отношении Live Nation Entertainment (NYSE:LYV). Рыночная капитализация компании составляет 30,58 млрд $, что отражает ее значительное присутствие в индустрии развлечений. Выручка Live Nation за последние двенадцать месяцев по состоянию на третий квартал 2024 года достигла 23,32 млрд $, с темпом роста 9,99%, что указывает на сильную рыночную позицию и продолжающееся расширение.
Советы InvestingPro подчеркивают, что акции Live Nation торгуются вблизи 52-недельного максимума, с высокой доходностью в 37,37% за последние три месяца. Это соответствует оптимистичному прогнозу Deutsche Bank и повышенной целевой цене. Однако инвесторам следует отметить, что акции торгуются при высоком коэффициенте P/E 146,58, что предполагает премиальную оценку, которая может уже учитывать ожидания будущего роста.
Для читателей, заинтересованных в более глубоком анализе, InvestingPro предлагает 16 дополнительных советов по Live Nation, обеспечивая комплексный взгляд на финансовое здоровье компании и ее рыночную позицию.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.