Во вторник Piper Sandler скорректировала свой прогноз по Reddit (NYSE: RDDT), повысив целевую цену до 150 долларов с предыдущих 115 долларов, сохранив при этом рейтинг "Overweight" для акций. Пересмотр отражает динамику роста пользовательской базы компании и стабильное ценообразование, даже несмотря на то, что оценки расходов на цифровую рекламу на четвертый квартал 2024 года были немного снижены, возможно, из-за сокращения рекламных расходов после избирательного цикла.
Согласно оценке Piper Sandler, Reddit наблюдал рост числа пользователей в месячном исчислении к октябрю. Цены на рекламу на платформе оставались стабильными, что является положительным признаком для перспектив доходов компании. Комментарий аналитика пролил свет на различные факторы, повлиявшие на решение повысить оценки и целевую цену для Reddit. К ним относятся динамика начала монетизации Google поисковых запросов "Reddit" и введение новой вкладки форумов, которые рассматриваются как благоприятные события.
В отчете также отмечается, что стоимость за тысячу показов (CPM) Meta (признана экстремистской организацией и запрещена на территории РФ) Platforms Inc. (ранее известной как Facebook) продолжает расти. Это может свидетельствовать о благоприятной рыночной среде для рекламы на платформах социальных сетей, включая Reddit. Кроме того, доля поисковых запросов Google в США в годовом исчислении показала рост впервые примерно за 11 месяцев, что указывает на более широкое восстановление в сфере цифровой рекламы.
Пересмотренные оценки Piper Sandler для Reddit основаны на недавних показателях компании и рыночных тенденциях. Заявление аналитика завершилось оптимистичным прогнозом: "Мы повышаем наши оценки и целевую цену для RDDT на основе этой работы", что свидетельствует об уверенности в потенциале Reddit для дальнейшего роста и прибыльности.
Среди других недавних новостей, Reddit добился значительных успехов в своих финансовых показателях и траектории роста. Отчет компании о доходах за третий квартал показал увеличение общей выручки на 68% и рост доходов от рекламы на 56%, что превзошло ожидания. Скорректированная EBITDA Reddit составила 94 миллиона долларов, что значительно выше ожидаемого. Аналитические фирмы, включая Citi, B.Riley, Loop Capital, Piper Sandler и JMP Securities, подтвердили свою позитивную позицию по отношению к компании, повысив целевые цены после впечатляющих результатов.
Citi подчеркнула рост числа ежедневных активных пользователей Reddit и улучшения платформы, такие как Shreddit и усовершенствования в области машинного обучения, как ключевые факторы роста. Фирма также отметила потенциал рекламной платформы Reddit для привлечения большего объема рекламных расходов благодаря внедрению более эффективных инструментов для рекламы, ориентированной на результат. Тем временем B.Riley и Loop Capital отметили здоровый рост выручки компании и устойчивый основной рекламный бизнес как факторы, способствующие ее сильным финансовым показателям.
Piper Sandler приписала успешный квартал Reddit показателям компании на рынке США и масштабированию операций по лицензированию данных. Фирма повысила целевую цену для Reddit до 115 долларов после сильных квартальных показателей. Аналогично, JMP Securities повысила целевую цену для Reddit до 118 долларов, признав значительный рост доходов от рекламы компании и переход к прибыльности по GAAP.
Эти недавние события подчеркивают позитивный прогноз для дальнейшего роста и финансового успеха Reddit. Ожидается, что стратегические инициативы компании, такие как развитие рекламного стека Reddit и пользовательских инструментов, еще больше монетизируют вовлеченность пользователей и контент платформы. Вовлеченность пользователей Reddit значительно увеличилась, при этом общее количество просмотров страниц с обсуждениями выросло на 40% в годовом исчислении. Компания также сообщила о заметном улучшении прибыльности, достигнув положительного операционного дохода и чистой прибыли по GAAP впервые с четвертого квартала 2023 года.
Аналитика InvestingPro
Недавние показатели Reddit соответствуют оптимистичному прогнозу Piper Sandler. Согласно данным InvestingPro, рост выручки Reddit был впечатляющим, увеличившись на 67,87% в последнем квартале. Этот устойчивый рост поддерживает позитивный взгляд аналитика на динамику роста пользователей компании и стабильность ценообразования.
Советы InvestingPro подчеркивают, что Reddit имеет больше денежных средств, чем долгов на своем балансе, и его ликвидные активы превышают краткосрочные обязательства, что свидетельствует о сильной финансовой позиции. Эта финансовая стабильность может предоставить Reddit гибкость для инвестирования в инициативы роста и преодоления потенциальных колебаний рынка.
Валовая прибыль компании в размере 89,25% заслуживает внимания, отражая эффективное управление затратами в основной деятельности. Эта впечатляющая маржа соответствует одному из советов InvestingPro, который указывает на "впечатляющую валовую прибыль" Reddit.
Хотя Reddit в настоящее время не является прибыльным, аналитики прогнозируют, что компания станет прибыльной в этом году, как указано в другом совете InvestingPro. Этот прогноз в сочетании с ожидаемым ростом продаж поддерживает решение Piper Sandler повысить целевую цену.
Инвесторам следует отметить, что Reddit торгуется с высоким мультипликатором выручки, что может быть оправдано сильными перспективами роста, но также подразумевает высокие рыночные ожидания.
Для тех, кто заинтересован в более глубоком анализе, InvestingPro предлагает 15 дополнительных советов по Reddit, предоставляя комплексный взгляд на финансовое здоровье и рыночную позицию компании.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.