Во вторник Jefferies сохранила рейтинг "Держать" и целевую цену 80,00 долларов для акций PayPal (NASDAQ:PYPL). Анализ фирмы указал на корректировки прогнозов выручки компании и потенциальные транзакционные или кредитные убытки.
По данным Jefferies, ожидается значительное снижение дохода от float-средств PayPal: с примерно 300 базисных пунктов (б.п.) поддержки роста общего объема платежей (TPV) в третьем квартале до около 70 б.п. в четвертом квартале. В перспективе фирма прогнозирует, что это превратится в препятствие для роста TPV в 110 б.п. в 2025 финансовом году, что означает существенное изменение по сравнению с 2024 финансовым годом.
Фирма также прогнозирует, что нормализация транзакционных убытков может создать препятствие примерно в 100 б.п. в 2025 финансовом году. Однако это негативное влияние может быть сбалансировано увеличением доходов, связанных с кредитованием. Ожидается, что этот потенциальный рост произойдет по мере того, как объемы выдачи кредитов торговцам начнут снова увеличиваться.
Прогноз Jefferies для PayPal учитывает более широкие экономические факторы, включая влияние изменений процентных ставок на финансовые показатели компании. Комментарии аналитика отражают ожидания дополнительных снижений ставок, которые, вероятно, повлияют на доход PayPal от float-средств — ключевой источник выручки компании.
В других недавних новостях, PayPal Holdings Inc (NASDAQ:PYPL). продемонстрировала сильные результаты в отчете о доходах за третий квартал, показав значительный рост. Выручка компании увеличилась на 6% до 7,8 млрд долларов, а скорректированная прибыль на акцию выросла на 22% до 1,20 доллара. Общий объем платежей также значительно вырос, увеличившись на 9% до 423 млрд долларов. Эти положительные результаты привели к тому, что PayPal повысила свой прогноз на весь год по доходам от транзакций и скорректированной прибыли на акцию, что указывает на уверенность в своем стратегическом направлении и инновациях продуктов.
Недавно Phillip Securities скорректировала свою позицию по PayPal, изменив рейтинг с "Покупать" на "Накапливать", при этом повысив целевую цену до 90 долларов с предыдущих 80 долларов. Фирма также пересмотрела свои финансовые прогнозы для PayPal, увеличив скорректированную прибыль после налогообложения и доли меньшинства (PATMI) на 5%, при этом слегка снизив прогноз выручки на 2024 финансовый год на 1% из-за замедления роста Braintree, платформы PayPal.
Недавние события PayPal отражают приверженность компании устойчивому, прибыльному росту через инновации и стратегические партнерства. Переход компании к комплексной коммерческой платформе, партнерства с такими фирмами, как Amazon и Shopify, а также запуск PayPal Complete Payments в Китае и Гонконге являются ключевыми шагами в этом направлении. Однако продолжающиеся переговоры по Braintree могут повлиять на рост выручки, а операционные расходы, как ожидается, вырастут в четвертом квартале из-за реинвестиций и отложенных маркетинговых затрат.
Аналитика InvestingPro
В дополнение к анализу Jefferies, недавние данные от InvestingPro предоставляют дополнительный контекст о финансовом положении PayPal. Рыночная капитализация компании составляет 84,88 млрд долларов, что отражает ее значительное присутствие в секторе финансовых услуг. Коэффициент P/E PayPal равен 20,09, а скорректированный P/E за последние двенадцать месяцев по состоянию на третий квартал 2024 года составляет 18,78, что указывает на относительно умеренную оценку по сравнению с ее доходами.
Советы InvestingPro подчеркивают, что PayPal торгуется с низким коэффициентом P/E относительно ее краткосрочного роста прибыли, что соответствует коэффициенту PEG компании 0,76. Это может указывать на потенциальную недооценку, особенно учитывая недавние сильные показатели компании, с доходностью цены 21,95% за последние три месяца и 31,31% за последние шесть месяцев.
Примечательно, что 19 аналитиков пересмотрели свои прогнозы по прибыли в сторону повышения на предстоящий период, что может отражать позитивные настроения, несмотря на проблемы, обозначенные в отчете Jefferies. Рост выручки компании на 8,0% за последние двенадцать месяцев по состоянию на третий квартал 2024 года и маржа операционной прибыли 17,67% демонстрируют способность PayPal поддерживать рост и прибыльность.
Для инвесторов, ищущих более комплексный анализ, InvestingPro предлагает 11 дополнительных советов по PayPal, обеспечивая более глубокое понимание финансового здоровья компании и ее положения на рынке.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.