Во вторник Citi подтвердила свою нейтральную позицию по акциям Bath & Body Works Inc. (NYSE: BBWI), сохранив целевую цену на уровне 35,00 долларов. Финансовая фирма прогнозирует прибыль на акцию (EPS) за третий квартал на уровне 0,50 доллара, что немного выше консенсус-прогноза в 0,47 доллара. Это ожидание основано на прогнозе незначительно более высокой валовой маржи и более низких расходов на продажи, общие и административные расходы (SG&A) по сравнению с консенсусом, в то время как продажи, как ожидается, будут соответствовать консенсус-прогнозам, показывая снижение на 1%.
Ожидается, что Bath & Body Works столкнулась с трудностями в увеличении продаж в третьем квартале из-за чувствительности потребителей к ценам и отсутствия значительных рекламных акций для привлечения клиентов. Тем не менее, Citi полагает, что консервативный прогноз руководства на вторую половину финансового года может позволить компании подтвердить свой прогноз на весь 2024 финансовый год.
С приближением праздничного сезона четвертый квартал представляет наиболее благоприятную возможность для компании превзойти свой прогноз по продажам. Этот оптимизм подкрепляется ожидаемым увеличением праздничного трафика, рекламными акциями, такими как день свечей и Черная пятница, а также внедрением новых категорий продуктов во всех магазинах.
Анализ Citi предполагает, что потенциал для положительного сдвига в показателях Bath & Body Works повышается, поскольку акции в настоящее время торгуются примерно в 9,3 раза ниже прогноза Citi по прибыли на 2025 финансовый год в размере 3,37 доллара на акцию, что ниже консенсус-прогноза в 3,62 доллара. Фирма заключает, что эта оценка представляет собой смещенный баланс риска и вознаграждения в положительную сторону, поскольку компания входит в отчетный период за третий квартал.
В других недавних новостях, Bath & Body Works стала объектом нескольких ключевых событий. Компания сообщила об уходе своего президента по розничной торговле, Джули Розен, в рамках более масштабной стратегии реструктуризации.
Несмотря на это значительное изменение, финансовый прогноз компании на третий квартал и весь 2024 год остается неизменным. Примечательно, что Bath & Body Works сообщила об увеличении прибыли на акцию за второй квартал 2024 года, превзойдя ожидания, несмотря на более слабые, чем ожидалось, продажи. Однако компания пересмотрела свой прогноз по продажам на весь 2024 финансовый год в сторону понижения, теперь прогнозируя снижение на 4-2%.
В ответ на эти события несколько аналитических фирм, включая BMO Capital, Baird, Morgan Stanley и BofA Securities, сохранили свои рейтинги для Bath & Body Works, но скорректировали свои целевые цены. Эти корректировки отражают недавние показатели компании и будущие ожидания. Кроме того, Bath & Body Works повысила целевой показатель экономии затрат до 130 миллионов долларов со 100 миллионов долларов и объявила о планах выкупить акции на сумму 400 миллионов долларов.
Аналитика InvestingPro
Bath & Body Works Inc. (NYSE: BBWI) представляет интересный инвестиционный кейс, как подчеркивают недавние данные и советы InvestingPro. Акции компании в настоящее время торгуются при коэффициенте P/E 7,43, что соответствует наблюдению Citi о относительно низкой оценке. Этот низкий мультипликатор прибыли дополнительно подчеркивается советом InvestingPro, указывающим, что BBWI "торгуется при низком коэффициенте P/E относительно краткосрочного роста прибыли".
Несмотря на трудности с увеличением продаж, отмеченные Citi, BBWI продемонстрировала финансовую устойчивость. Выручка компании за последние двенадцать месяцев составляет 7,384 миллиарда долларов, с высокой валовой маржой в 44,03%. Эта финансовая стабильность дополняется советом InvestingPro, подчеркивающим, что BBWI "поддерживает выплаты дивидендов в течение 52 лет подряд", что свидетельствует о приверженности доходам акционеров даже в сложных рыночных условиях.
Глядя вперед, справедливая стоимость InvestingPro для BBWI оценивается в 42,26 доллара, что значительно выше текущей цены торгов и близко к целевой цене Citi в 35,00 долларов. Этот потенциал роста поддерживается еще одним советом InvestingPro, указывающим, что "аналитики прогнозируют, что компания будет прибыльной в этом году", что может стать катализатором для роста цены акций, когда компания входит в критически важный праздничный сезон.
Для инвесторов, ищущих более комплексный анализ, InvestingPro предлагает 11 дополнительных советов для Bath & Body Works, обеспечивая более глубокое понимание финансового здоровья и рыночной позиции компании.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.