Во вторник KeyBanc сохранил рейтинг Overweight для акций NVIDIA (NASDAQ:NVDA) с неизменной целевой ценой 180,00 долларов, несмотря на ожидание смешанных результатов в ближайшей перспективе.
Фирма прогнозирует, что NVIDIA представит сильные результаты за третий квартал, превосходящие ожидания, благодаря высокому спросу на продукты Hopper. Они также ожидают, что компания предоставит прогноз на четвертый квартал, который будет немного выше консенсус-оценок.
Однако аналитик KeyBanc также отметил потенциальные краткосрочные препятствия для NVIDIA. К ним относятся задержки в развертывании H20 в Китае из-за предпочтения отечественных решений в области ИИ, потеря доли рынка в пользу AMD MI308 и увеличение доступности Blackwell (B200).
Кроме того, недавнее решение NVIDIA перейти от MPWR к IFX в качестве основного поставщика PMIC может привести к ограничениям поставок и повлиять на доступность серверных стоек GB200 NVL в четвертом квартале.
С учетом этих факторов KeyBanc скорректировал свои оценки для NVIDIA на четвертый квартал, отражая ожидаемые задержки и ограничения поставок. Однако фирма остается оптимистичной в отношении долгосрочных перспектив NVIDIA.
Аналитик уточнил оценки выручки и прибыли на акцию на 2026 финансовый год до 218 миллиардов долларов и 5,04 доллара соответственно, что все еще значительно выше консенсус-прогноза в 186 миллиардов долларов и 4,24 доллара.
Прогноз KeyBanc для NVIDIA основан на убеждении, что любое краткосрочное давление на акции NVIDIA будет перевешено долгосрочными преимуществами. Фирма видит благоприятный сценарий соотношения риска и вознаграждения для NVIDIA, обусловленный потенциалом компании для значительного роста в области технологий ИИ нового поколения.
В других недавних новостях, NVIDIA Corporation представила план для цифровых двойников компьютерного инжиниринга (CAE) в реальном времени, причем Ansys стала первой компанией, принявшей его. Ожидается, что этот новый план значительно снизит затраты на разработку и энергопотребление.
Кроме того, NVIDIA сотрудничает с SoftBank Corp для запуска первой в мире комбинированной сети искусственного интеллекта и телекоммуникаций 5G, известной как сеть радиодоступа с искусственным интеллектом (AI-RAN).
Что касается финансовых показателей, аналитики прогнозируют, что продажи NVIDIA в третьем и четвертом кварталах финансового года достигнут 33,2 миллиарда долларов и 37 миллиардов долларов соответственно. HSBC ожидает, что продажи NVIDIA в третьем квартале превысят как прогнозы руководства, так и консенсус-оценки, достигнув 35,3 миллиарда долларов. Прогнозы фирмы по продажам на четвертый квартал 2025 финансового года и первый квартал 2026 финансового года составляют 38,0 миллиардов долларов и 42,7 миллиарда долларов соответственно.
Аналитические фирмы, включая Bank of America, Rosenblatt Securities, Morgan Stanley и Evercore ISI, сохраняют позитивное отношение к NVIDIA. Bank of America подтвердил позитивный прогноз по акциям NVIDIA, несмотря на опасения по поводу высокого энергопотребления платформы следующего поколения Blackwell компании.
Rosenblatt Securities сохраняет рейтинг "Покупать" для NVIDIA с целевой ценой 200 долларов, ожидая положительного отчета о прибылях. Это некоторые из последних событий, связанных с NVIDIA.
Аналитика InvestingPro
Финансовые показатели и рыночная позиция NVIDIA тесно согласуются с оптимистичным долгосрочным прогнозом KeyBanc. Согласно данным InvestingPro, NVIDIA демонстрирует впечатляющий рост выручки на 194,69% за последние двенадцать месяцев, с ошеломляющим квартальным ростом на 122,4% во втором квартале 2025 года. Этот устойчивый рост подтверждает прогноз KeyBanc о сильных результатах третьего квартала.
Финансовое здоровье компании дополнительно подчеркивается валовой маржой в 75,98% и операционной маржой в 61,87%, что отражает способность NVIDIA поддерживать прибыльность в условиях быстрого расширения. Эти цифры укрепляют уверенность аналитика в долгосрочных перспективах NVIDIA, несмотря на потенциальные краткосрочные вызовы.
Советы InvestingPro подчеркивают сильную рыночную позицию NVIDIA, отмечая ее как "Выдающегося игрока в индустрии полупроводников и полупроводникового оборудования". Это согласуется с мнением KeyBanc о потенциале NVIDIA для значительного роста в технологии ИИ. Кроме того, совет, указывающий на то, что "Аналитики ожидают рост продаж в текущем году", подтверждает ожидание KeyBanc о том, что прогноз на четвертый квартал превысит консенсус-оценки.
Для инвесторов, ищущих более комплексный анализ, InvestingPro предлагает 21 дополнительный совет по NVIDIA, предоставляя более глубокое понимание финансового здоровья и рыночной позиции компании.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.