Во вторник BofA Securities пересмотрела свою позицию по Prada SpA (1913:HK) (OTC: PRDSY), повысив рейтинг акций с "Нейтрально" до "Покупать" и увеличив целевую цену до 65,00 гонконгских долларов с прежних 60,00 гонконгских долларов. Решение было принято после недавней конференции, где руководство Prada продемонстрировало потенциал компании для дальнейшего опережающего роста на рынке товаров класса люкс.
Аналитик BofA Securities подчеркнул способность компании утвердить свой дочерний бренд Miu Miu в качестве значимого игрока в отрасли. Повышение рейтинга подкрепляется прогнозируемым потенциалом роста акций Prada на 18%, с ожидаемым устойчивым ростом, обусловленным тем, что фирма определяет как "пик популярности бренда".
Пересмотренная целевая цена и повышенный рейтинг появились после оценки финансовых перспектив Prada, при этом BofA Securities повысила свои прогнозы по EBIT на 2025-26 годы на 7%, что на 5% выше консенсус-прогноза. Фирма полагает, что рынок еще не в полной мере оценил дополнительную прибыльность, которую может принести Miu Miu, проводя параллели с предыдущими успешными возрождениями брендов.
Несмотря на то, что акции Prada уже выросли на 24% с начала года, BofA Securities отмечает, что акции торгуются с 10%-ным дисконтом по сравнению с сектором, при коэффициенте цена/прибыль (P/E) 17. Это рассматривается как недооценка, особенно учитывая 16%-ный трехлетний совокупный годовой темп роста (CAGR) прибыли на акцию Prada, что превышает средний показатель по сектору в 10%.
В других недавних новостях Prada оказалась в центре внимания благодаря впечатляющим результатам третьего квартала и благоприятному прогнозу от CLSA. Люксовый бренд сообщил о росте продаж на 18% в постоянной валюте за третий квартал 2024 года по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, превзойдя как прогнозы CLSA, так и консенсус Visible Alpha. Этот рост был в значительной степени обусловлен брендом Miu Miu, розничные продажи которого выросли на впечатляющие 105% по сравнению с прошлым годом, что значительно превзошло ожидания.
Кроме того, сам бренд Prada также сообщил о стабильном росте на 2% за тот же период. Эти недавние события привели к тому, что CLSA повысила целевую цену по Prada до 68,00 гонконгских долларов с прежних 67,00 гонконгских долларов, сохранив рейтинг "Лучше рынка" по акциям.
Фирма также позитивно оценивает потенциал Prada по дальнейшему увеличению доли рынка в среднесрочной перспективе, прогнозируя совокупный годовой темп роста продаж и чистой прибыли Prada на уровне 7-10% с 2024 по 2026 год. Эти обновления дают представление о недавних результатах Prada и ожиданиях, установленных аналитиками CLSA.
Аналитика InvestingPro
Недавние данные от InvestingPro подкрепляют оптимистичный прогноз BofA Securities в отношении Prada. Впечатляющая валовая маржа компании в 80,16% за последние двенадцать месяцев по состоянию на второй квартал 2024 года подчеркивает ее сильную рыночную позицию в секторе люкс. Это согласуется с одним из советов InvestingPro, подчеркивающим "впечатляющую валовую маржу" Prada.
Более того, коэффициент P/E Prada, равный 22,97, и коэффициент PEG, равный 0,79, предполагают, что акции все еще могут быть недооценены относительно перспектив роста компании, что подтверждает мнение BofA о потенциальном росте. Рост выручки компании на 11,27% за последние двенадцать месяцев и устойчивый квартальный рост на 14,17% во втором квартале 2024 года указывают на сильный импульс, который может способствовать "пику популярности бренда", упомянутому в отчете аналитика.
Советы InvestingPro также указывают на то, что Prada работает с умеренным уровнем долга и была прибыльной за последние двенадцать месяцев, что может обеспечить финансовую стабильность по мере того, как компания реализует стратегии роста, особенно со своим брендом Miu Miu.
Для инвесторов, ищущих более комплексный анализ, InvestingPro предлагает дополнительные советы и аналитику, с 7 дополнительными советами по Prada, доступными на платформе.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.