Во вторник UBS начал освещение акций Viavi Solutions (NASDAQ:VIAV), компании, специализирующейся на рынках тестирования, мониторинга и обеспечения качества коммуникационных сетей, с нейтральным рейтингом и целевой ценой 10,60 долларов.
Viavi, которая также управляет небольшим бизнесом в сфере оптической безопасности, испытала спад в бизнесе: доходы снизились на 14% и 10% в 2023 и 2024 финансовых годах соответственно.
UBS ожидает, что восстановление Viavi начнется со второго финансового квартала, чему будет способствовать увеличение инвестиционных расходов поставщиков услуг связи (CSP) и ускорение темпов развертывания сетей. Фирма прогнозирует, что к 2026 финансовому году Viavi вернется к росту в середине однозначных цифр, поддерживаемому секулярными тенденциями роста в области оптоволокна, 5G и центров обработки данных.
Аналитик UBS прогнозирует расширение операционной маржи на 280 базисных пунктов по мере роста выручки, что, как ожидается, будет способствовать росту прибыли на акцию (EPS) на 46% в 2026 финансовом году.
Несмотря на эту положительную динамику роста в ближайшей перспективе, акции считаются справедливо оцененными в 20 раз по сравнению с прогнозом UBS по прибыли на 2026 финансовый год в размере 0,53 доллара, учитывая цикличность бизнеса и профиль роста в середине однозначных цифр в долгосрочной перспективе.
Среди других недавних новостей, VIAVI Solutions сообщила о нескольких значительных событиях. Компания отчиталась о чистой выручке в размере 252 миллионов долларов за четвертый квартал 2024 года, что на 2,4% больше по сравнению с предыдущим кварталом, но на 4,4% меньше по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Выручка за весь финансовый год составила 1 миллиард долларов, что на 9,6% меньше по сравнению с предыдущим годом.
VIAVI Solutions также объявила о плане реструктуризации, направленном на ежегодную экономию примерно 25 миллионов долларов к концу 2025 финансового года. Компания ожидает, что выручка за первый квартал 2025 финансового года составит от 235 до 245 миллионов долларов.
В другом недавнем событии VIAVI Solutions заключила соглашение с Telefónica Hispanoamérica о поставке автоматизированных инструментов управления сетевым инвентарем. Компания также запустила новый модуль тестирования Ethernet, ONE-1600, для поддержки развивающейся экосистемы 1,6 Тб/с.
Rosenblatt скорректировал финансовый прогноз для VIAVI Solutions, повысив целевую цену до 10,50 долларов с предыдущих 8,25 долларов, сохранив при этом нейтральный рейтинг. Эта корректировка произошла после того, как отчет компании о доходах за первый квартал 2025 финансового года показал, что выручка и прибыль на акцию не оправдали ожиданий, но прогноз компании на второй квартал превзошел прогнозы.
Наконец, акционеры VIAVI Solutions одобрили оплату труда совета директоров и руководства, ратифицировав назначение PricewaterhouseCoopers LLP в качестве независимой зарегистрированной публичной бухгалтерской фирмы компании на 2025 финансовый год.
Аналитика InvestingPro
Недавние данные от InvestingPro дополняют анализ UBS компании Viavi Solutions (NASDAQ:VIAV). Несмотря на недавнее снижение выручки компании, советы InvestingPro предполагают, что чистая прибыль в этом году вырастет, что соответствует прогнозу UBS о восстановлении. Этот оптимизм дополнительно подкрепляется тем фактом, что два аналитика пересмотрели свои прогнозы по прибыли на предстоящий период в сторону повышения.
Финансовое здоровье Viavi кажется стабильным: данные InvestingPro показывают, что ликвидные активы превышают краткосрочные обязательства, и компания работает с умеренным уровнем долга. Эта прочная финансовая основа может предоставить Viavi гибкость, необходимую для использования ожидаемого роста инвестиций CSP и развертывания сетей.
Однако инвесторам следует отметить, что в настоящее время Viavi торгуется при высоких мультипликаторах EBIT и EBITDA, что может отражать ожидания рынка относительно будущего роста. Сильная доходность компании за последние три месяца (23,27%) и значительный рост цены за последние шесть месяцев (26,61%) предполагают, что некоторые ожидания восстановления уже могут быть учтены в цене, что соответствует мнению UBS о том, что акции справедливо оценены.
Для читателей, ищущих более комплексный анализ, InvestingPro предлагает 8 дополнительных советов по Viavi Solutions, обеспечивая более глубокое понимание финансового положения компании и ее рыночных показателей.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.