Во вторник RBC Capital начала освещение акций Tesco Plc (TSCO:LN) (OTC: TSCDY), присвоив им рейтинг "Соответствует сектору" с целевой ценой 3,75 GBP.
Анализ фирмы показывает, что Tesco, которая в настоящее время занимает около 28% рынка продуктовых магазинов Великобритании, за последние два года незначительно увеличила свое присутствие на рынке. Этот рост в основном объясняется снижением показателей конкурентов Asda и Morrisons.
В отчете RBC Capital говорится, что недавний рост доли рынка Tesco был результатом более слабых показателей этих конкурентов. Однако аналитики ожидают, что Asda и Morrisons могут стабилизировать свои доли рынка благодаря улучшению конкурентных предложений под руководством новых управленческих команд. Эта ожидаемая стабилизация может создать проблемы для Tesco в дальнейшем расширении своего доминирования на рынке.
Кроме того, аналитик отмечает, что Sainsbury's стремится увеличить свое присутствие в формате крупных магазинов, что также может повлиять на конкурентную среду. Этот стратегический шаг Sainsbury's рассматривается как еще одно потенциальное препятствие для роста доли рынка Tesco.
Рейтинг "Соответствует сектору" отражает мнение аналитика о том, что, хотя Tesco является ведущей силой в секторе продуктовых магазинов Великобритании, компании может быть трудно обеспечить дополнительную долю рынка в будущем. Этот прогноз основан на предположении, что основные конкуренты Tesco готовы укрепить свои позиции на рынке.
Целевая цена RBC Capital для акций Tesco в размере 3,75 GBP основана на текущем анализе рынка и потенциальных проблемах, с которыми компания может столкнуться в плане расширения доли рынка. В отчете подчеркивается динамичный характер рынка продуктовых магазинов Великобритании и постоянные изменения в конкурентных стратегиях ведущих игроков.
В других недавних новостях, HSBC и Citi повысили целевую цену акций Tesco Plc, сохранив рейтинг "Покупать" для гиганта супермаркетов. Новые целевые цены установлены на уровне 4,20 GBP и 4,25 GBP соответственно, что демонстрирует оптимизм в отношении недавних показателей Tesco.
Обновленный прогноз HSBC основан на сильных результатах Tesco в первом полугодии, что позволяет компании потенциально превзойти собственный прогноз на 2025 финансовый год.
Прогнозы HSBC оценивают операционную прибыль группы в 3,04 млрд GBP, включая скорректированную операционную прибыль розничной торговли в размере 2,96 млрд GBP. Это дополнительно подкрепляется потенциалом компании для значительной генерации свободного денежного потока, который ожидается в диапазоне от 1,4 млрд GBP до 1,8 млрд GBP.
Обновленный прогноз Citi основан на недавних данных Kantar о продуктовом рынке Великобритании и прогнозирует ускорение сопоставимых продаж Tesco во втором квартале 2025 года на 0,4 процентных пункта до 3,8%. Они также прогнозируют более сильные, чем ожидалось, показатели с предполагаемым ростом сопоставимых продаж в Великобритании на 5,1% во втором квартале 2025 года.
Обе фирмы ожидают продолжения роста и положительной отдачи для Tesco в ближайшие месяцы, подчеркивая стремление компании вернуть стоимость своим акционерам. Это недавние события, и дальнейшие обновления ожидаются по мере продвижения компании в течение финансового года.
Аналитика InvestingPro
В дополнение к анализу RBC Capital по Tesco Plc, данные InvestingPro предлагают дополнительную информацию о финансовом состоянии компании и ее положении на рынке. Рыночная капитализация Tesco составляет 29,62 млрд долларов США, что отражает ее значительное присутствие на рынке продуктовых магазинов Великобритании. Коэффициент P/E компании, равный 18,47, предполагает разумную оценку относительно ее прибыли, в то время как выручка в размере 91,36 млрд долларов США за последние двенадцать месяцев подчеркивает ее позицию как крупного игрока в отрасли.
Советы InvestingPro подчеркивают финансовую силу и рыночную стратегию Tesco. Компания агрессивно выкупает акции, что может указывать на уверенность руководства в бизнесе и стремление вернуть стоимость акционерам. Это согласуется с усилиями Tesco по сохранению лидерства на рынке, о которых говорилось в статье. Кроме того, Tesco торгуется при низком мультипликаторе прибыли, что может указывать на потенциальную недооценку с учетом ее доминирования на рынке.
Эти данные от InvestingPro предоставляют более широкий контекст финансового положения и стратегии Tesco, дополняя анализ доли рынка, представленный в статье. Для инвесторов, ищущих более полный обзор, InvestingPro предлагает 7 дополнительных советов, которые могут дополнительно осветить инвестиционный потенциал Tesco.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.