В понедельник Citi сохранил рейтинг "Покупать" для AppLovin Corp (NASDAQ:APP) и значительно повысил целевую цену до $335 с предыдущих $185. Пересмотренная целевая цена является прямым результатом обновленных финансовых прогнозов и методов оценки, применяемых фирмой.
Новая оценка AppLovin от Citi отражает оптимистичный взгляд на будущие показатели компании, особенно в отношении рекламной выручки. Фирма скорректировала свой прогноз свободного денежного потока (FCF) на акцию на 2026 год в сторону повышения с 7,41 до 9,13, что обусловлено ожиданиями более сильного роста рекламной выручки.
Аналитик Citi выделил причины новой целевой цены, ссылаясь на перенос оценки с 2025 на 2026 год, увеличение мультипликатора FCF с 30 до 37, и пересмотр прогнозов роста рекламной выручки в сторону повышения. Теперь ожидается, что рост рекламной выручки составит 29% как в 2025, так и в 2026 году, что выше предыдущих оценок в 24% на 2025 год и 21% на 2026 год.
Ожидания устойчивого роста рекламной выручки AppLovin являются ключевыми для повышенных оценок и целевой цены Citi. Анализ фирмы предполагает, что компания хорошо позиционирована для использования рыночных возможностей в ближайшие годы, что приводит к более оптимистичному взгляду на потенциал акций.
В других недавних новостях, AppLovin Corp продемонстрировала сильные финансовые показатели в третьем квартале: выручка достигла 1,2 млрд $, увеличившись на 39% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Этот устойчивый рост был в основном обусловлен исключительной производительностью рекламной сети компании в игровом секторе. Кроме того, доходы от Software Platform AppLovin выросли на 66% по сравнению с тем же периодом прошлого года благодаря технологическим усовершенствованиям платформы AppDiscovery. Loop Capital повысил целевую цену акций AppLovin до 385,00 $, сохранив рейтинг "Покупать" для акций.
Выводы InvestingPro
Недавние показатели AppLovin Corp соответствуют оптимистичному прогнозу Citi. Согласно данным InvestingPro, рост выручки компании составляет впечатляющие 41,48% за последние двенадцать месяцев по состоянию на третий квартал 2024 года, а квартальный рост выручки - 38,64%. Этот устойчивый рост поддерживает оптимистичные прогнозы Citi по расширению рекламной выручки.
Советы InvestingPro подчеркивают, что чистая прибыль AppLovin, как ожидается, вырастет в этом году, и аналитики прогнозируют рост продаж в текущем году, что дополнительно подкрепляет позитивную позицию Citi. Сильное финансовое здоровье компании очевидно из того, что ее ликвидные активы превышают краткосрочные обязательства, позволяя ей работать с умеренным уровнем долга.
Однако инвесторам следует отметить, что AppLovin торгуется с высокими мультипликаторами оценки по различным показателям, включая прибыль, EBIT, EBITDA и выручку. Соотношение цены к балансовой стоимости акций особенно высоко - 106,63, что отражает рыночный энтузиазм, соответствующий повышенной целевой цене Citi.
Для тех, кто ищет более комплексный анализ, InvestingPro предлагает 21 дополнительный совет по AppLovin, обеспечивая более глубокое понимание финансового положения компании и рыночных показателей.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.