В понедельник Citi обновила свою позицию по Kohl's Corporation (NYSE:KSS), снизив целевую цену до 18$ с предыдущих 19$, сохранив при этом нейтральный рейтинг акций. Корректировка происходит накануне публикации отчета компании за третий квартал, который, как ожидается, будет близок к консенсус-прогнозам.
По мнению фирмы, прибыль на акцию Kohl's за третий квартал прогнозируется на уровне 0,30$, что немного ниже консенсус-оценки в 0,31$. Ожидается, что сопоставимые продажи магазинов (comps) снизятся на 5,0%, что соответствует консенсус-прогнозам и находится в пределах собственного прогноза компании о снижении на 2-5%. Изменение целевой цены отражает эти ожидания и предположение, что руководство, вероятно, установит прогноз на весь 2024 финансовый год (F24) по сопоставимым продажам и прибыли на акцию на нижней границе ранее заявленного диапазона.
Анализ предполагает, что более теплая погода могла негативно повлиять на продажи одежды, ключевой категории для Kohl's. Кроме того, данные Placer, указывающие на последовательное снижение посещаемости в течение квартала, подтверждают ожидания более слабых показателей. Во втором квартале уже наблюдалось снижение сопоставимых продаж на 5%, и эта тенденция, по-видимому, продолжилась в третьем квартале.
Несмотря на эти трудности, высокий уровень коротких позиций по акциям Kohl's подразумевает, что для дальнейшего снижения цены акций потребовалось бы значительное несоответствие прибыли ожиданиям, чего Citi не предвидит. Прогноз фирмы указывает на то, что, хотя могут быть встречные ветры, драматического движения цены акций не ожидается на основе текущих данных и рыночных ожиданий.
В других недавних новостях, Kohl's Corporation сообщила о 13% росте прибыли во втором квартале 2024 года, несмотря на снижение сопоставимых продаж на 5,1%. Аналитики из TD Cowen и JPMorgan понизили рейтинг акций компании из-за устойчивых негативных тенденций в продажах. TD Cowen сохраняет рейтинг "держать" с целевой ценой 21,00$, в то время как JPMorgan понизил рейтинг акций до "ниже рынка" с целевой ценой 19,00$.
Baird также скорректировал свой прогноз по акциям Kohl's, снизив целевую цену до 25$ с 27$, сохранив при этом рейтинг "лучше рынка". Несмотря на трудности, Kohl's пересмотрела свой прогноз по прибыли на акцию на весь 2024 финансовый год в сторону повышения до 1,75-2,25$, превысив предыдущий прогноз 1,25-1,85$.
В другой новости, TD Cowen подтвердил рейтинг "покупать" и целевую цену 40,00$ для Bath & Body Works Inc. Фирма подчеркнула стратегическое позиционирование компании на фоне потенциальных проблем с морскими перевозками.
В других событиях, Deutsche Bank снизил целевую цену акций Gerresheimer, сохранив при этом рейтинг "покупать" на фоне осторожных прогнозов. Эти недавние события подчеркивают продолжающиеся изменения в розничной индустрии, поскольку компании сталкиваются с различными вызовами и возможностями.
Аналитика InvestingPro
Недавние данные от InvestingPro дополняют анализ Citi по Kohl's Corporation (NYSE:KSS). Текущий коэффициент P/E компании, равный 6,75, предполагает, что она торгуется с низким мультипликатором прибыли, что может быть привлекательным для инвесторов, ориентированных на стоимость, несмотря на проблемы, описанные в статье. Этот показатель оценки соответствует одному из советов InvestingPro, указывающему, что Kohl's "торгуется с низким мультипликатором прибыли".
Кроме того, Kohl's может похвастаться значительной дивидендной доходностью в 11,11%, согласно данным InvestingPro. Эта высокая доходность особенно примечательна, учитывая другой совет InvestingPro, который подчеркивает, что Kohl's "поддерживает выплату дивидендов на протяжении 14 лет подряд". Эта последовательная история выплаты дивидендов может обеспечить некоторую уверенность инвесторам в свете ожидаемых проблем с прибылью.
Однако, отражая опасения, высказанные в статье относительно потенциально более слабых показателей, данные InvestingPro показывают, что цена акций Kohl's снизилась на 13,46% за последний месяц и в настоящее время торгуется на уровне 58,75% от своего 52-недельного максимума. Эти цифры подтверждают осторожный прогноз, представленный Citi.
Для инвесторов, ищущих более комплексный анализ, InvestingPro предлагает 12 дополнительных советов по Kohl's, предоставляя более широкую перспективу финансового здоровья и рыночной позиции компании.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.