В понедельник Oppenheimer скорректировала свой прогноз по акциям Evolent Health (NYSE:EVH), снизив целевую цену до 28 долларов с прежних 34 долларов, при этом сохранив рейтинг "выше рынка". Пересмотр последовал за недавними обсуждениями с руководством Evolent Health, которые предоставили информацию о стратегиях компании и финансовых ожиданиях.
По мнению фирмы, Evolent Health готова к восстановлению после низких показателей в четвертом квартале 2024 года. Руководство рассматривает возможность перехода к модели, основанной на комиссионных, в определенных сценариях, где прибыльность находится под угрозой. Ожидается, что этот стратегический поворот установит нижний порог EBITDA на уровне 200 миллионов долларов.
Несмотря на эти изменения, руководство остается оптимистичным, прогнозируя, что ожидаемое повышение цен на сумму до 100 миллионов долларов - из которых 45 миллионов долларов автоматические, а 55 миллионов долларов подлежат обсуждению - поможет улучшить базовый показатель EBITDA компании.
В свете информации, полученной на встречах, Oppenheimer пересмотрела свои оценки прибыли на акцию (EPS) на 2025 и 2026 финансовые годы до 0,97 и 1,37 доллара соответственно, что ниже первоначальных оценок в 1,16 и 1,57 доллара. Сниженная целевая цена отражает этот более консервативный прогноз по прибыли.
Несмотря на снижение целевой цены и оценок EPS, Oppenheimer сохраняет уверенность во внутренней ценности бизнес-модели Evolent Health. Фирма полагает, что компания успешно преодолеет текущие трудности. При нижнем пороге EBITDA в 200 миллионов долларов текущая рыночная оценка Evolent Health составляет примерно 10-кратный показатель EBITDA, что поддерживает решение фирмы сохранить рейтинг "выше рынка" для акций.
Среди других недавних новостей, Evolent Health пересмотрела свой прогноз на третий квартал из-за неожиданного роста медицинских расходов, связанных с онкологией. Несмотря на это, компания сообщила о рекордном количестве новых подписок и остается оптимистичной в отношении своей позиции на рынке и долгосрочного роста.
Скорректированный показатель EBITDA Evolent за третий квартал не оправдал ожиданий, в основном из-за увеличения онкологических медицинских расходов на 42 миллиона долларов. Однако компания принимает меры по управлению этими расходами, включая переговоры о повышении ставок возмещения и аудит данных по претензиям.
Evolent Health подтвердила свои долгосрочные цели по ежегодному росту скорректированного показателя EBITDA на 20% и росту выручки на 15%. Компания также подписала шесть новых соглашений о доходах в третьем квартале, что является самым высоким показателем за квартал с момента ее основания. Несмотря на увеличение коэффициента медицинских убытков для пакета специализированных услуг на 500 базисных пунктов и операционные проблемы, Evolent Health остается приверженной своей стратегии роста.
Компания ожидает пересмотренный прогноз по скорректированному показателю EBITDA в размере от 160 до 175 миллионов долларов на год и ожидания по скорректированной выручке между 2,55 и 2,575 миллиардами долларов. Компания также рассматривает программу обратного выкупа акций для повышения акционерной стоимости. Это некоторые из последних событий в деятельности Evolent Health.
Аналитика InvestingPro
Недавние данные InvestingPro предоставляют дополнительный контекст к анализу Oppenheimer по Evolent Health (NYSE:EVH). Рыночная капитализация компании составляет 1,42 миллиарда долларов, а выручка за последние двенадцать месяцев по состоянию на третий квартал 2024 года составила 2,46 миллиарда долларов, что представляет собой уверенный рост на 37,65% за тот же период. Это соответствует мнению Oppenheimer о потенциале компании к восстановлению и росту.
Советы InvestingPro подчеркивают, что ожидается рост чистой прибыли в этом году, и аналитики прогнозируют, что компания будет прибыльной в этом году. Эти выводы поддерживают сохранение Oppenheimer рейтинга "выше рынка", несмотря на снижение целевой цены. Однако стоит отметить, что акции в настоящее время торгуются вблизи 52-недельного минимума, со значительным снижением цены на 54,78% за последние три месяца.
Для инвесторов, ищущих более комплексный анализ, InvestingPro предлагает 12 дополнительных советов по Evolent Health, обеспечивая более глубокое понимание финансового здоровья компании и ее позиции на рынке.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.