В понедельник Loop Capital скорректировала целевую цену для Zscaler (NASDAQ:ZS), ведущей компании в сфере кибербезопасности, повысив ее до 200 долларов с предыдущих 165 долларов, сохранив при этом рейтинг "держать" для акций компании. Корректировка отражает более высокие оценки денежных потоков на последующие годы, в частности, после 2027 финансового года.
Аналитик фирмы отметил, что, несмотря на противоречивые сигналы от отраслевых проверок, Zscaler не испытывает значительного усиления конкурентного давления. Компания сталкивается с вызовами со стороны крупных конкурентов, таких как Microsoft (NASDAQ:MSFT) и Palo Alto Networks, а также других поставщиков Secure Access Service Edge (SASE).
Zscaler также находится в процессе перехода продаж, стремясь изменить свою модель продаж под новым руководством, чтобы сосредоточиться больше на стратегиях, ориентированных на клиентов.
Продления становятся более существенной частью бизнеса Zscaler, и хотя в этом направлении наблюдается некоторое давление из-за замедления роста численности персонала среди клиентов, особенно затрагивающее сервис Zscaler Private Access (ZPA), ситуация не ухудшилась за последний квартал.
Хотя новые продукты Zscaler все больше способствуют развитию нового бизнеса, компания все еще не рассматривается широко как комплексный поставщик платформ, что создает проблемы при попытках увеличения продаж существующей клиентской базе.
Loop Capital ожидает небольшого превышения оценки роста биллинга за первый квартал по сравнению с прогнозом аналитиков в 10% год к году. Этот прогноз основан на проекции роста биллинга на 13% в первом полугодии по сравнению с 23% во втором полугодии, что обусловлено большей сезонностью в годовом биллинге контрактов, не подлежащих продлению.
Следовательно, аналитик ожидает, что Zscaler сохранит свой прогноз роста биллинга на 2025 финансовый год, учитывая увеличение веса биллинга во второй половине года.
Zscaler планирует опубликовать результаты за первый финансовый квартал 2 декабря после закрытия рынка. Отчет предоставит дополнительную информацию о финансовых показателях компании и ее способности ориентироваться в конкурентной среде в секторе кибербезопасности.
В других недавних новостях Zscaler, лидер в области облачной безопасности, стал предметом множества аналитических заметок и стратегических разработок. TD Cowen подтвердила рейтинг "покупать" для Zscaler, ссылаясь на ключевые показатели роста, такие как устойчивый рост незапланированного биллинга на 20% и улучшения в организации выхода на рынок компании.
Baird и Wedbush также сохранили свой рейтинг "превосходит рынок" для Zscaler, выразив уверенность в будущем компании, в то время как Bernstein скорректировала целевую цену акций Zscaler до 238,00 долларов, но сохранила рейтинг "превосходит рынок".
Финансовые результаты Zscaler за четвертый финансовый квартал 2024 года превзошли консенсус-прогнозы: выручка превысила прогнозы более чем на 4%, а прибыль на акцию достигла 0,88 доллара. Однако прогнозы компании по выручке и прибыли на 2025 финансовый год не оправдали ожиданий Уолл-стрит.
В области стратегических разработок Zscaler объявила о назначении Адама Геллера новым директором по продуктам, что, как ожидается, будет способствовать инновациям в области продуктов и росту.
Кроме того, Zscaler и CrowdStrike анонсировали новые интеграции, направленные на улучшение операций кибербезопасности посредством продвинутого обнаружения угроз, реагирования и управления рисками.
Инсайты InvestingPro
По мере приближения Zscaler (NASDAQ:ZS) к публикации отчета о доходах за первый финансовый квартал 2 декабря, данные и советы InvestingPro предоставляют дополнительный контекст к анализу Loop Capital. Несмотря на проблемы, отмеченные в статье, финансовые показатели Zscaler демонстрируют некоторые многообещающие аспекты. Компания может похвастаться впечатляющей валовой прибылью в 78,08% за последние двенадцать месяцев по состоянию на 4 квартал 2024 года, что отражает сильную ценовую политику в ее предложениях по кибербезопасности. Это согласуется с упоминанием в статье конкурентной позиции Zscaler против крупных игроков, таких как Microsoft и Palo Alto Networks.
Совет InvestingPro указывает на то, что ожидается рост чистой прибыли в этом году, что может быть положительным знаком для инвесторов, обеспокоенных прибыльностью компании. Это ожидание может быть связано с предполагаемым превышением роста биллинга, упомянутым Loop Capital. Кроме того, Zscaler работает с умеренным уровнем долга, потенциально обеспечивая финансовую гибкость в процессе перехода продаж и фокусировки на стратегиях, ориентированных на клиентов.
Стоит отметить, что InvestingPro предлагает 7 дополнительных советов для Zscaler, предоставляя более комплексный анализ для инвесторов, желающих глубже изучить перспективы компании.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.