В понедельник Piper Sandler сохранила рейтинг "ниже рынка" для акций Nutrien (NYSE:NTR) с неизменной целевой ценой в 50,00 долларов. Аналитик фирмы обновил инвестиционную модель для Nutrien, включив в нее недавно опубликованные данные за третий квартал 2024 года, прогноз по прибыли на четвертый квартал и весь 2024 год, а также информацию, полученную в ходе проверок в сельскохозяйственном секторе.
Аналитик выразил осторожную позицию в отношении сельскохозяйственной экономики и финансового положения как фермеров, так и инвесторов. Ожидание дальнейшего понижательного давления на цены на зерно было отмечено как ключевой фактор беспокойства. Факторами, способствующими такому прогнозу, являются обильные урожаи и в целом благоприятные условия выращивания во многих сельскохозяйственных регионах мира, что может привести к понижательному давлению на цены на удобрения в 2025 году.
Были отмечены финансовые проблемы, с которыми сталкиваются американские фермеры, в частности, сочетание низких цен на зерно и относительно высоких затрат на производство. Ожидается, что эта ситуация окажет негативное влияние на цены на удобрения в будущем.
Позиция Piper Sandler отражает осторожность в отношении инвестиций в сектор удобрений, основанную на текущей ситуации в сельском хозяйстве и финансовом секторе. Анализ фирмы предполагает, что рыночные условия, окружающие Nutrien и более широкий сельскохозяйственный сектор, требуют консервативного подхода к инвестициям в настоящее время.
В других недавних новостях Nutrien Ltd. стала объектом значительных изменений. BMO Capital Markets скорректировала свой прогноз по компании, снизив целевую цену акций до 70,00 долларов с предыдущей цели в 75,00 долларов, но сохранила рейтинг "выше рынка". Эта корректировка последовала за небольшими изменениями в прогнозах прибыли Nutrien на 2025/26 годы.
Фирма также отметила возобновление программы обратного выкупа акций Nutrien, что может сигнализировать о уверенности в финансовом здоровье и перспективах компании.
В отчете о прибылях и убытках за третий квартал 2024 года Nutrien сообщила о прогрессе, несмотря на снижение базовых цен на калий и уменьшение скорректированной EBITDA по азоту. Компания объявила об увеличении объемов продаж в сегменте добычи и скорректированной EBITDA за первые девять месяцев 2024 года. Nutrien также повысила прогноз по объемам продаж калия и азота, что отражает оптимизм в отношении роста рынка в ближайшие годы.
Nutrien стремится достичь 200 миллионов долларов ежегодной операционной эффективности к 2025 году, а ее скорректированная EBITDA достигла 4,3 миллиарда долларов, при этом скорректированная EBITDA в розничном сегменте выросла на 10% по сравнению с прошлым годом.
Компания планирует выделить от 2,2 до 2,3 миллиарда долларов на капитальные затраты в 2024 году и выкупила 1,5 миллиона акций примерно на 75 миллионов долларов с сентября 2023 года в рамках своей программы обратного выкупа акций, которая, как ожидается, продолжится до февраля 2025 года. Это последние события в компании, о которых инвесторам следует знать.
Выводы InvestingPro
Недавние данные от InvestingPro дополняют осторожную позицию Piper Sandler в отношении Nutrien (NYSE:NTR). Рыночная капитализация компании составляет 22,82 миллиарда долларов, а коэффициент P/E равен 31,13, что указывает на относительно высокую оценку по сравнению с прибылью. Это соответствует одному из советов InvestingPro, который отмечает, что Nutrien "торгуется с высоким мультипликатором прибыли".
Выручка компании за последние двенадцать месяцев по состоянию на третий квартал 2024 года составила 25,56 миллиарда долларов, с тревожным снижением выручки на 14,72% за тот же период. Это снижение выручки подтверждает еще один совет InvestingPro, указывающий на то, что "аналитики прогнозируют снижение продаж в текущем году".
Несмотря на эти трудности, Nutrien поддерживает дивидендную доходность на уровне 4,68%, что может быть привлекательным для инвесторов, ориентированных на доход. Совет InvestingPro подчеркивает, что компания "повышала дивиденды в течение 7 лет подряд", демонстрируя приверженность доходам акционеров даже в сложных рыночных условиях.
Для инвесторов, ищущих более комплексный анализ, InvestingPro предлагает дополнительные выводы, с 10 дополнительными советами, доступными для Nutrien. Эти советы могут предоставить ценный контекст для понимания позиции компании в текущей среде сельскохозяйственного рынка.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.