В понедельник Mizuho Securities обновила свою модель оценки акций California Resources Corporation (NYSE:CRC), что привело к повышению целевой цены акций. Новая цель установлена на уровне $66,00, по сравнению с предыдущей $62,00, при этом фирма сохранила рейтинг "Лучше рынка" для акций.
Корректировка последовала за недавним отчетом California Resources о доходах за третий квартал 2024 года, который подчеркнул устойчивые показатели в традиционных операциях по добыче нефти и газа. Компания также получила выгоду от синергии, реализованной благодаря сотрудничеству с Aera Energy.
В настоящее время California Resources ожидает разрешения класса VI от Агентства по охране окружающей среды (EPA) для своего первого проекта по секвестрации углерода, CTV 1 - 26R. Это разрешение является важным шагом после получения условного разрешения на использование (CUP) от округа Керн. Компания ожидает принятия окончательного инвестиционного решения (FID) к концу 2024 года и планирует начать закачку углерода в 2025 году.
Помимо инициативы по секвестрации углерода, California Resources разрабатывает серию проектов по улавливанию и хранению углерода (CCS) на существующих месторождениях. Эти проекты зависят от будущей законодательной поддержки транспортировки CO2, но рассматриваются как перспективные направления роста. Компания также концентрируется на повышении прибыльности и ценности своего сегмента генерации электроэнергии.
Аналитик Mizuho подтвердил уверенность в траектории развития компании, ссылаясь на предстоящие катализаторы, которые могут еще больше улучшить ее рыночные позиции. Повышенная целевая цена отражает этот оптимизм в отношении текущих и будущих проектов California Resources.
В других недавних новостях, California Resources Corporation сообщила о сильных показателях третьего квартала после слияния с Aera Energy, что позиционирует ее как крупнейшего производителя нефти в штате. Компания подчеркнула свое устойчивое финансовое положение, с скорректированным показателем EBITDAX в размере $402 млн и свободным денежным потоком в $141 млн, а также возвратом $76 млн акционерам.
При средней добыче в третьем квартале 145 000 баррелей нефтяного эквивалента в день, компания также отметила прогресс в инициативах по управлению углеродом и позитивный прогноз на 2025 год, включая значительное хеджирование добычи нефти.
Компания реализовала более 55% прогнозируемой годовой синергии в размере $235 млн от слияния с Aera с опережением графика. Она также планирует поддерживать строгую финансовую дисциплину и продолжать выкуп акций, с оставшимися $600 млн под разрешением. В рамках своих будущих планов компания захеджировала 72% своей добычи нефти на 2025 год по цене $67 за баррель и привержена поддержанию сильного баланса и соблюдению капитальной дисциплины.
Несмотря на неопределенность вокруг сроков разрешения процесса выдачи разрешений на бурение CalGEM, компания остается оптимистичной в отношении своего будущего, опираясь на двухпартийную поддержку улавливания и секвестрации углерода. Ожидается, что интеграция активов Aera повысит стабильность денежных потоков и предоставит возможности для снижения затрат.
Компания также оптимистично настроена в отношении сотрудничества с технологическими компаниями для решений по улавливанию углерода, учитывая инфраструктуру CRC. Это последние события в стратегических планах компании по росту и повышению операционной эффективности.
Аналитика InvestingPro
Финансовые показатели и недавние результаты California Resources Corporation хорошо согласуются с оптимистичным прогнозом Mizuho Securities. Согласно данным InvestingPro, рыночная капитализация компании составляет 5,19 млрд долларов, при коэффициенте P/E 8,39, что предполагает потенциально недооцененные акции относительно ее прибыли. Эта оценка дополнительно подтверждается советом InvestingPro, указывающим, что CRC торгуется при низком коэффициенте P/E относительно ближайшего роста прибыли.
Финансовое здоровье компании выглядит устойчивым, с выручкой 2,59 млрд долларов за последние двенадцать месяцев и сильной валовой маржой прибыли 53,67%. Совет InvestingPro подчеркивает, что CRC была прибыльной за последние двенадцать месяцев, что подтверждает ее операционную эффективность. Кроме того, компания продемонстрировала приверженность доходности акционеров, повышая дивиденды четыре года подряд, с текущей дивидендной доходностью 2,74%.
Динамика акций CRC была примечательной, с общей доходностью за год 10,76%, и в настоящее время они торгуются вблизи 52-недельного максимума. Это согласуется с позитивным настроем, выраженным в анализе Mizuho, и текущими проектами компании в области секвестрации углерода и CCS.
Для инвесторов, стремящихся к более глубокому пониманию потенциала California Resources Corporation, InvestingPro предлагает 5 дополнительных советов и комплексный набор финансовых показателей для информирования инвестиционных решений.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.