В понедельник Oppenheimer подтвердила рейтинг "Превосходит рынок" и целевую цену в 448,00 долларов для компании Deere & Company (NYSE:DE), ведущего производителя сельскохозяйственной техники. Анализ фирмы предполагает, что четвертый финансовый квартал Deere, вероятно, был сосредоточен на управлении запасами, с ожиданием самых низких уровней цен в году.
По оценке фирмы, Deere активно предлагает розничные стимулы для сокращения запасов подержанной техники у дилеров. Эта стратегия реализуется на фоне быстрого увеличения присутствия машин последних моделей на аукционных площадках. Фирма полагает, что эти меры позволят Deere занять выгодное положение по статусу запасов по сравнению с конкурентами в отрасли.
Несмотря на эти позитивные шаги, фирма ожидает, что Deere продолжит сталкиваться с некоторыми проблемами недопроизводства вплоть до 2025 календарного года. Однако это не должно вызывать серьезного беспокойства у инвесторов, так как отрасль уже готовится к фазе сокращения запасов.
Oppenheimer не заявляет о полном развороте цикла, но видит потенциал для положительного роста прибыли Deere в 2025 финансовом году, когда уменьшатся встречные ветры от сокращения запасов. Фирма считает Deere наиболее привлекательным вариантом для инвестиций среди компаний своего сектора. Улучшение рыночных настроений в секторе сельскохозяйственной техники дополнительно поддерживает эту точку зрения.
Фирма заключает, что акции Deere, вероятно, покажут хорошие результаты, если прогноз компании на 2025 финансовый год будет воспринят как консервативный. Целевой показатель прибыли около 20 долларов на акцию рассматривается как достоверный и достижимый.
В других недавних новостях, Deere & Company предприняла значительные шаги. Компания расширила совет директоров, назначив R. Preston Feight, нынешнего генерального директора PACCAR Inc. Ожидается, что обширный опыт Feight в производстве тяжелых грузовиков укрепит приверженность Deere инновациям.
Кроме того, Barclays подтвердил рейтинг "Выше рынка" для Deere на фоне продолжающихся дискуссий о праве на ремонт. Однако Citi пересмотрел прогнозы по прибыли на акцию для Deere, снизив оценки на 2024, 2025 и 2026 годы из-за более слабых перспектив продаж в сфере сельского хозяйства и строительства в Северной Америке.
Подразделение финансовых услуг Deere сообщило о росте выручки на 15% по сравнению с прошлым годом до 1,7 млрд долларов, хотя чистая прибыль упала на 30%. JPMorgan сохранил нейтральный рейтинг для Deere после обновления анализа подразделения финансовых услуг компании. Недавно Deere также урегулировала обвинения во взяточничестве с Комиссией по ценным бумагам и биржам США, согласившись выплатить 9,93 млн долларов.
В других событиях, Deere объявила о значительных остановках производства на ключевых предприятиях в четвертом финансовом квартале и повышении цен на 2-3% на оборудование 2025 года. Компания также планирует сократить свой глобальный штат сотрудников на зарплате на средний однозначный процент, что потенциально может принести экономию в 230 млн долларов в рамках плана реструктуризации.
Аналитика InvestingPro
Финансовые показатели и рыночная позиция Deere & Company соответствуют оптимистичному прогнозу Oppenheimer. Согласно данным InvestingPro, рыночная капитализация Deere составляет 109,15 млрд долларов, а коэффициент P/E равен 13,55, что указывает на относительно привлекательную оценку с учетом лидерства компании в отрасли. Выручка компании за последние двенадцать месяцев составляет 55,95 млрд долларов, отражая ее значительное присутствие на рынке.
Советы InvestingPro подчеркивают финансовую силу Deere и политику, ориентированную на акционеров. Компания выплачивает дивиденды на протяжении 54 лет подряд, демонстрируя долгосрочную стабильность. Кроме того, руководство агрессивно выкупает акции, что потенциально может увеличить прибыль на акцию и соответствует прогнозируемой Oppenheimer цели в 20 долларов прибыли на акцию.
Однако стоит отметить, что аналитики ожидают снижения продаж в текущем году, что соответствует наблюдениям Oppenheimer об управлении запасами и потенциальных проблемах с недопроизводством. Несмотря на это, сильная финансовая позиция Deere очевидна, так как советы InvestingPro указывают, что ликвидные активы превышают краткосрочные обязательства.
Для инвесторов, ищущих более комплексный анализ, InvestingPro предлагает 12 дополнительных советов по Deere & Company, предоставляя более глубокое понимание финансового здоровья и рыночной позиции компании.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.