В понедельник B.Riley скорректировала свой прогноз по Novavax (NASDAQ:NVAX), снизив целевую цену до 22,00 долларов с предыдущих 26,00 долларов, сохранив при этом рейтинг "Покупать" для акций компании. Аналитик фирмы сослался на неоднозначные прогнозы на четвертый квартал и тенденцию доли рынка для Nuvaxovid, которая, похоже, ниже целевого показателя на сезон 2024-25 годов. Несмотря на это, показатели продаж Novavax остаются высокими по сравнению с предыдущими годами, особенно в сравнении с лидерами рынка мРНК-вакцин против COVID-19.
Результаты компании за третий квартал по выручке и прибыли на акцию, о которых было сообщено на прошлой неделе, превзошли ожидания аналитиков. Руководство Novavax подчеркнуло продолжающуюся трансформацию бизнес-модели. Это изменение осуществляется благодаря стратегической сделке с Sanofi, которая возьмет на себя коммерческие права начиная с 2025-26 финансового года. Этот сдвиг позволит Novavax сосредоточиться на исследованиях и разработках, особенно на технологической платформе адъюванта Matrix-M.
Novavax продвигает два вакцинных кандидата - комбинированную вакцину против COVID-19 и гриппа (CIC) и отдельную вакцину против гриппа - в клинические испытания фазы III, которые направлены на регистрацию, безопасность и иммуногенность, после недавнего снятия FDA клинического запрета. Хотя ожидается задержка в начале мероприятий фазы III, ключевые данные ожидаются в 2025 году. Эти данные могут поставить вакцину CIC на один уровень с конкурентами, а отдельный кандидат против гриппа - в лидеры следующего поколения высокоэффективных вакцин против гриппа.
Аналитик также отметил продолжающиеся меры Novavax по сокращению расходов, направленные на реструктуризацию долгосрочных операционных затрат. Стратегическое намерение компании остается сосредоточенным на разработке ранних стадий, включая комбинацию против RSV, H5N1, пандемического гриппа, а также на поиске возможностей для развития бизнеса, которые могли бы обеспечить сочетание притока денежных средств и устойчивых роялти.
Пересмотр целевой цены отражает умеренные корректировки краткосрочных доходов и потенциальные риски для внедрения вакцины при новой администрации. Несмотря на эти корректировки, сохраняются значительные возможности в рамках долгосрочной оценки рынка вакцин против гриппа и COVID-19, особенно с учетом дифференцированных продуктов Novavax, ориентированных на премиальный сегмент пожилых людей.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.