В понедельник Leerink Partners скорректировала свой прогноз по CVS Health (NYSE:CVS), снизив целевую цену с 63,00 до 57,00 долларов, сохранив при этом рейтинг "Соответствует рынку" для акций компании. Решение было принято после оценки результатов деятельности CVS Health за третий квартал, которые показали неоднозначные результаты по различным сегментам.
Сегмент Health Services превзошел ожидания, чему способствовало увеличение использования специализированных услуг и внедрение Cordavis. Напротив, результаты сегмента Pharmacy & Consumer Wellness, хотя и оказались лучше ожидаемых, столкнулись с трудностями в розничной торговле, но были поддержаны высокими показателями аптечного бизнеса.
Перспективы сегмента Health Care Benefits остаются сложными, вызывая озабоченность балансом преимуществ от позиционирования Medicare Advantage в условиях сложной среды использования.
Недавние изменения в руководстве CVS Health, включая назначение нового генерального директора Дэйва Джойнера и Стива Нельсона, бывшего руководителя UnitedHealth Group's Mayo Clinic, на должность главы Aetna, являются значимыми моментами. Эти изменения являются частью более широкой стратегии CVS по возвращению сегмента Health Care Benefits к нормальному уровню прибыльности.
Leerink Partners остается осторожно оптимистичной в отношении потенциала CVS Health для многолетнего восстановления в сегменте Health Care Benefits и на уровне предприятия в целом. Однако неопределенность, связанная с ключевыми факторами, такими как использование Medicare Advantage, изменения в регулировании, ставки Medicaid и дислокация остроты заболеваний, а также внедрение коммерческого плана CostVantage, привела к более консервативной позиции.
В соответствии с этими соображениями, Leerink Partners пересмотрела свои оценки на 2024-2025 финансовые годы, чтобы отразить более осторожный взгляд на тенденции использования. Фирма также провела анализ сценариев на 2025 финансовый год, чтобы подчеркнуть возможные краткосрочные факторы, которые могут повлиять на результаты деятельности компании, как положительно, так и отрицательно.
Несмотря на вызовы, была отмечена разумная оценка CVS Health, потенциал прибыли и стабильная генерация свободного денежного потока. Корректировка целевой цены отражает снижение целевого мультипликатора с примерно 9,5 до примерно 9,0 P/E на 2025 календарный год в ответ на рыночные вызовы, с которыми сталкивается компания.
В других недавних новостях CVS Health была в центре внимания нескольких событий. RBC Capital Markets скорректировала свой прогноз по CVS Health, снизив целевую цену акций до 58 долларов с 68, сохранив при этом рейтинг "Превосходит рынок".
Это решение в значительной степени обусловлено недавними результатами CVS Health за третий квартал и продолжающимися проблемами с уровнем использования услуг. CVS Health сообщила о скорректированной прибыли на акцию в третьем квартале в размере 1,09 доллара и общей выручке, превышающей 95 миллиардов долларов, что на 6% больше по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.
Однако компания столкнулась с трудностями в сегменте медицинского страхования, особенно в Aetna, из-за ошибок в ценообразовании и отраслевого давления. В рамках своих планов CVS Health намерена закрыть около 270 магазинов к 2025 году в рамках стратегии оптимизации и работает над многолетней инициативой по сокращению расходов, которая, как ожидается, принесет более 500 миллионов долларов в 2025 году.
Это последние события, касающиеся CVS Health.
Аналитика InvestingPro
Недавние данные InvestingPro предоставляют дополнительный контекст к анализу CVS Health от Leerink Partners. Несмотря на снижение целевой цены, текущий коэффициент P/E CVS, равный 13,47, и скорректированный коэффициент P/E, равный 10,82 за последние двенадцать месяцев, предполагают, что акции могут быть недооценены относительно прибыли компании. Это согласуется с советом InvestingPro, указывающим, что CVS "торгуется при низком мультипликаторе выручки".
Финансовое здоровье компании выглядит устойчивым, с существенной выручкой в 367,25 миллиарда долларов за последние двенадцать месяцев и ростом выручки на 5,96%. Этот рост, в сочетании со статусом CVS как "Видного игрока в индустрии поставщиков медицинских услуг" (еще один совет InvestingPro), поддерживает потенциал многолетнего восстановления, о котором упоминает Leerink Partners.
Инвесторам следует отметить, что CVS "Выплачивает значительные дивиденды акционерам", с текущей дивидендной доходностью 5,0%. Это может быть привлекательным для инвесторов, ориентированных на доход, особенно учитывая, что CVS "Поддерживает выплату дивидендов на протяжении 54 лет подряд". Эти факторы могут обеспечить некоторую стабильность для акционеров в период неопределенности, отмеченный в аналитическом отчете.
InvestingPro предлагает 11 дополнительных советов по CVS Health, предоставляя более полный взгляд на финансовое положение компании и рыночные показатели. Для читателей, заинтересованных в более глубоком анализе, изучение этих дополнительных сведений на InvestingPro может предоставить ценный контекст к развивающейся истории рыночной позиции и будущих перспектив CVS Health.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.