В пятницу аналитическая компания Telsey Advisory Group подтвердила рейтинг "Лучше рынка" для акций Williams-Sonoma (NYSE:WSM) с неизменным целевым уровнем $165,00. В своем прогнозе на третий квартал 2024 финансового года фирма ожидает результаты, соответствующие тенденциям, наблюдавшимся во втором квартале.
Ожидается, что Williams-Sonoma сообщит о снижении сопоставимых продаж на 3,3%, что немного лучше консенсус-прогноза FactSet, предполагающего снижение на 3,5%, и показывает улучшение по сравнению с падением на 14,6% за аналогичный период прошлого года.
Сектор товаров для дома наблюдает сниженный интерес потребителей, причем на продажи влияют такие факторы, как неблагоприятные погодные условия и осторожность в расходах перед выборами.
Однако разнообразный ассортимент продукции Williams-Sonoma, включая сезонный декор, коллаборации и предложения в категориях товаров для детей, подростков и кухни, как полагают, был хорошо принят покупателями. Это может помочь компенсировать продолжающееся снижение продаж мебели.
Среди брендов компании ожидается, что Pottery Barn Kids/Teen покажет лучшие результаты с ростом продаж на 1,0%, в то время как основной бренд Williams-Sonoma, вероятно, останется на прежнем уровне с 0% роста. Напротив, Pottery Barn и West Elm могут столкнуться с более серьезными проблемами, с прогнозируемым снижением продаж на 6% и 4,5% соответственно.
Анализ Telsey предполагает, что операционная маржа Williams-Sonoma останется неизменной по сравнению с прошлым годом на уровне 17,0%, что немного оптимистичнее консенсус-прогноза FactSet в 16,8%. Ожидается, что валовая маржа увеличится примерно на 140 базисных пунктов до 45,8% благодаря повышению эффективности цепочки поставок.
Это немного ниже прогноза FactSet в 45,9%. Ожидается, что расходы на продажи, общие и административные расходы (SG&A) увеличатся примерно на 140 базисных пунктов до 28,8% из-за роста маркетинговых затрат, по сравнению с оценкой FactSet в 29,1%.
Прибыль на акцию (EPS) за третий квартал оценивается Telsey в $1,79, что немного выше консенсус-прогноза FactSet в $1,77. Эта оценка отражает ожидания аналитиков относительно результатов Williams-Sonoma в условиях отраслевых трудностей и текущих рыночных вызовов.
В других недавних новостях, Williams-Sonoma столкнулась с важным событием после публикации отчета за третий квартал. Аналитики Wedbush понизили рейтинг акций компании с "Лучше рынка" до "Нейтрально" и снизили целевую цену до $135 с предыдущих $150. Фирма выразила обеспокоенность тенденциями в показателях компании, несмотря на более легкие сравнения с прошлым годом.
Кроме того, Jefferies повысила рейтинг акций Williams-Sonoma с "Держать" до "Покупать", указывая на потенциал роста более 15%. TD Cowen также скорректировала целевую цену для компании, повысив ее со $150 до $160, сохранив рейтинг "Покупать". Однако KeyBanc Capital Markets сохранила рейтинг "Нейтрально вес сектора" для акций компании, ссылаясь на сохраняющиеся отраслевые проблемы.
Эти недавние события подчеркивают разнообразие мнений аналитиков относительно финансового здоровья компании. TD Cowen отметила приверженность Williams-Sonoma модели бизнеса с полной ценой и потенциал увеличения доли рынка, в то время как Jefferies выделила потенциальные направления роста, такие как West Elm Kids и сектор B2B.
Сегмент B2B Williams-Sonoma показал рост на 11,5%, и планируется открытие новых магазинов под брендами Pottery Barn и West Elm. Компания также объявила о квартальных дивидендах в размере $0,57 на акцию, демонстрируя продолжающееся стремление обеспечивать доходность для инвесторов.
Несмотря на сложные рыночные условия, компания пересмотрела свой годовой прогноз, снизив ожидания по выручке, но повысив прогнозы по прибыли.
Аналитика InvestingPro
Финансовое здоровье и рыночные показатели Williams-Sonoma предоставляют дополнительный контекст к анализу Telsey Advisory Group. Согласно данным InvestingPro, коэффициент P/E компании составляет 15,4, что указывает на разумную оценку относительно ее прибыли. Это соответствует рейтингу "Лучше рынка" от Telsey и может указывать на потенциал роста для инвесторов.
Советы InvestingPro подчеркивают, что Williams-Sonoma повышала дивиденды на протяжении 19 лет подряд, демонстрируя сильную приверженность доходности для акционеров. Этот последовательный рост дивидендов в сочетании с текущей дивидендной доходностью в 1,74% может привлечь инвесторов, ориентированных на доход, особенно в контексте способности компании поддерживать прибыльность, как отмечено в прогнозах маржи от Telsey.
Выручка компании за последние двенадцать месяцев составила 7 581,24 млн долларов, при валовой марже прибыли 46,16%. Эта высокая маржа близко соответствует прогнозу Telsey по валовой марже в 45,8% на предстоящий квартал, указывая на сохраняющуюся способность Williams-Sonoma поддерживать ценовую политику, несмотря на отраслевые вызовы.
Для инвесторов, ищущих более комплексный анализ, InvestingPro предлагает 11 дополнительных советов по Williams-Sonoma, предоставляя более глубокое понимание финансового положения компании и рыночных показателей.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.