В пятницу Guggenheim подтвердила рейтинг "покупать" для акций Walt Disney (NYSE: NYSE:DIS) и повысила целевую цену до 130$ с 110$. Корректировка последовала за отчетом Disney о прибыли за четвертый квартал 2024 финансового года, который соответствовал ожиданиям, показав более сильные результаты в сегменте прямых продаж потребителям (DTC) и более слабые результаты в сегменте линейных сетей.
Фирма отметила комплексный многолетний финансовый прогноз Disney, который предполагает рост прибыли на акцию (EPS), превышающий консенсус на 2025 финансовый год, и прогнозирует переход к двузначному росту в последующие два года.
Новый финансовый прогноз Disney включает прогноз роста операционной прибыли для сегмента Experiences, предсказывая увеличение на 6-8% в 2025 финансовом году. Этот прогноз учитывает затраты, связанные с запуском нового круизного лайнера и влиянием недавних ураганов. Ранее консенсус по росту этого сегмента составлял менее 1%.
Прогноз также учитывает ожидаемую конкуренцию, связанную с открытием нового тематического парка Comcast в Орландо в мае 2025 года. Руководство Disney остается оптимистичным, отмечая высокий уровень бронирований на вторую половину 2025 года.
Помимо сегмента Experiences, руководство Disney предвидит значительный рост прибыли в течение следующих двух лет в развлекательном подразделении. Ожидается, что этот рост будет обусловлен DTC и студийным контентом, что должно существенно компенсировать продолжающееся давление в линейном сегменте.
Кроме того, прогнозируется, что основная спортивная область, за исключением STAR, вернется к умеренному росту в 2026 финансовом году, чему будет способствовать полный год работы флагманского стримингового сервиса ESPN, запуск которого запланирован на осень 2025 года.
Пересмотренная целевая цена Guggenheim отражает комплексный и позитивный финансовый прогноз, предоставленный Disney. Аналитики фирмы полагают, что стратегические планы развлекательного гиганта, особенно в областях DTC и студийного контента, приведут к устойчивому росту прибыли и сильному прогнозу по EPS, что оправдывает рейтинг "покупать" и повышенную целевую цену для акций компании.
В других недавних новостях, Walt Disney стал объектом внимания нескольких крупных финансовых исследовательских фирм, включая Morgan Stanley, Loop Capital, Macquarie, Bernstein и Deutsche Bank, которые скорректировали свои прогнозы по компании.
Основные моменты этих пересмотров включают ожидаемый рост скорректированной прибыли на акцию на высоком однозначном уровне в 2025 финансовом году и двузначный рост в 2026 и 2027 годах. Также прогнозируется рост операционной прибыли сегмента Experiences Disney на 6-8%.
Кроме того, подразделения Disney, занимающиеся контентом, отпраздновали рекордные 60 премий Emmy и кассовые хиты, такие как "Головоломка 2" и "Дэдпул и Росомаха". Более того, количество подписчиков Disney+ достигло значительной отметки в 174 миллиона. Эти недавние события отражают стратегическое направление компании и потенциал для увеличения акционерной стоимости.
Morgan Stanley, Loop Capital и Bernstein повысили целевые цены для Disney до 125$, ссылаясь на план роста компании, основанный на улучшении контента и увеличении инвестиций в сферу развлечений. Macquarie, сохраняя нейтральную позицию, скорректировала целевую цену с 91,00$ до 110,00$. Deutsche Bank также повысил целевую цену до 131$, сохранив положительный рейтинг.
С другой стороны, ожидается, что в первом квартале 2025 года произойдет снижение числа подписчиков Disney+ и показателей парков. Несмотря на эти краткосрочные риски и опасения по поводу оценки, аналитики выражают уверенность в стратегических шагах Disney и потенциале устойчивого роста, особенно в бизнесе прямых продаж потребителям. Это недавние события в деятельности компании и ее будущих перспективах.
Аналитика InvestingPro
Недавние данные от InvestingPro добавляют дополнительный контекст к финансовому прогнозу Disney. Рыночная капитализация компании составляет 198,16 млрд $, что отражает ее значительное положение в индустрии развлечений. Выручка Disney за последние двенадцать месяцев достигла 91,36 млрд $, с умеренным ростом в 2,77%. Это соответствует прогнозам компании по будущему росту, особенно в подразделениях Experiences и Entertainment.
Советы InvestingPro подчеркивают сильные недавние показатели Disney, с общей доходностью акций 22,9% за последние три месяца и 15,81% за последний месяц. Эта положительная динамика поддерживает оптимистичный прогноз Guggenheim и повышенную целевую цену. Кроме того, аналитики прогнозируют, что компания будет прибыльной в этом году, что соответствует прогнозам Disney по росту EPS.
Стоит отметить, что Disney торгуется с коэффициентом P/E 37,76, что на первый взгляд может показаться высоким. Однако, согласно совету InvestingPro, этот коэффициент P/E на самом деле низок относительно ожидаемого роста прибыли в ближайшей перспективе, что потенциально указывает на привлекательную оценку с учетом перспектив роста компании.
Для инвесторов, ищущих более комплексный анализ, InvestingPro предлагает 12 дополнительных советов по Disney, обеспечивая более глубокое понимание финансового здоровья компании и ее положения на рынке.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.