В пятницу Goldman Sachs возобновил покрытие акций Alaska Air Group Inc. (NYSE: ALK), присвоив рейтинг "Покупать" и установив целевую цену в 70,00 долларов. Фирма ожидает, что, несмотря на недавнюю интеграцию Hawaiian Airlines, которая была завершена в сентябре 2024 года, Alaska Air достигнет операционной маржи, входящей в верхнюю половину их охвата к 2025 году. Они также предвидят потенциал для дальнейшего улучшения по мере продвижения интеграции в последующие годы.
По мнению фирмы, несколько факторов способствуют позитивному прогнозу для Alaska Air. К ним относятся присутствие авиакомпании на восстанавливающемся рынке корпоративных путешествий Западного побережья, увеличение прибыльности межостровных маршрутов и дополнительные преимущества, возникающие в результате слияния с Hawaiian Airlines. Этот оптимистичный взгляд дополнительно подкрепляется сильной финансовой позицией Alaska Air, которая считается одной из лучших в отрасли.
Анализ Goldman Sachs также подчеркивает потенциал улучшения тенденций доходов как для традиционных операций Alaska Air, так и для недавно приобретенной Hawaiian Airlines в 2025 году. Фирма ожидает, что объединенная компания преодолеет первоначальные трудности слияния и воспользуется сильными сторонами обоих перевозчиков.
Рейтинг "Покупать" от фирмы отражает уверенность в стратегии Alaska Air и ее способности ориентироваться в сложностях авиационной отрасли после приобретения. Ожидается, что фокус авиакомпании на ключевых рынках и операционной эффективности будет способствовать прибыльности и увеличению стоимости для акционеров.
В целом, Goldman Sachs имеет благоприятный прогноз для Alaska Air, основанный на стратегической рыночной позиции авиакомпании, улучшении прибыльности в ключевых сегментах и ожидаемой синергии от слияния с Hawaiian Airlines. Целевая цена в 70,00 долларов отражает эту положительную оценку и ожидаемые финансовые показатели в ближайшем и среднесрочном будущем.
В других недавних новостях, Alaska Airlines сообщила о сильных результатах за третий квартал, с чистой прибылью по GAAP в размере 220 миллионов долларов и скорректированной чистой прибылью в 327 миллионов долларов, усиленной приобретением Hawaiian Airlines. Однако ожидается, что слияние снизит прибыль Alaska на 22% в 2025 году. Несмотря на это, Melius Research сохраняет оптимистичный взгляд на то, что руководство Alaska сможет улучшить фундаментальные показатели Hawaiian.
Для управления финансовыми последствиями слияния Alaska Airlines запустила инициативу по финансированию на сумму 1,5 миллиарда долларов, обеспеченную программой лояльности клиентов. Кроме того, компания выпустила старшие обеспеченные облигации на сумму 1,25 миллиарда долларов и установила старший обеспеченный срочный кредит на 750 миллионов долларов.
Аналитические фирмы предложили различные прогнозы относительно позиции Alaska Air. Barclays сохранил рейтинг "Выше рынка" с целевой ценой 55,00 долларов, в то время как Melius Research повысил рейтинг акций компании с "Держать" до "Покупать", установив новую цель в 56,00 долларов. Напротив, Susquehanna сохранила нейтральный рейтинг, но повысила целевую цену до 45 долларов, а TD Cowen снизил целевую цену до 50 долларов, сохранив рейтинг "Покупать".
В изменениях руководства Alaska Airlines объявила о повышении пяти руководителей на ключевые должности после приобретения Hawaiian Airlines. Этот стратегический шаг направлен на укрепление приверженности авиакомпании к росту и улучшению опыта путешествий для клиентов. Это последние события для Alaska Airlines.
Выводы InvestingPro
Недавние показатели и финансовые метрики Alaska Air Group предоставляют дополнительный контекст к оптимистичному прогнозу Goldman Sachs. Согласно данным InvestingPro, акции компании показали сильный импульс, с доходностью 49,8% за последние три месяца и 42,88% за прошедший год. Это согласуется с позитивным взглядом Goldman Sachs на акции.
Коэффициент P/E (скорректированный) компании в 12,58 за последние двенадцать месяцев предполагает, что акции могут быть недооценены относительно их потенциала прибыли, особенно учитывая ожидаемый рост от интеграции Hawaiian Airlines. Это дополнительно подтверждается советом InvestingPro, указывающим, что Alaska Air торгуется при низком коэффициенте P/E относительно ожидаемого роста прибыли в ближайшей перспективе.
Другой совет InvestingPro отмечает, что ожидается рост чистой прибыли в этом году, что подтверждает прогноз Goldman Sachs об улучшении прибыльности. Выручка компании в размере 10,75 миллиарда долларов за последние двенадцать месяцев и валовая маржа прибыли в 23,92% демонстрируют ее прочную финансовую основу, которую Goldman Sachs выделил как одну из лучших в отрасли.
Стоит отметить, что InvestingPro предлагает 11 дополнительных советов для Alaska Air Group, предоставляя инвесторам более комплексный анализ перспектив компании. Эти выводы могут быть особенно ценными, поскольку авиакомпания ориентируется в ландшафте после слияния и стремится использовать восстанавливающийся рынок корпоративных путешествий Западного побережья.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.