В пятницу BofA Securities скорректировала свою позицию по акциям bluebird bio (NASDAQ:BLUE), понизив рейтинг акций биотехнологической компании с "Покупать" до "Нейтрально". Фирма также значительно снизила целевую цену до 0,50 долларов с предыдущих 3,00 долларов. Понижение рейтинга последовало за обновлением данных bluebird bio за третий квартал, что вызвало переоценку финансовых перспектив компании, особенно в отношении ее ключевого продукта Lyfgenia для лечения серповидноклеточной анемии (SCD).
Аналитик назвал более медленный рост и более низкие ожидания пиковой выручки для Lyfgenia основными причинами понижения рейтинга. Прогноз bluebird bio на четвертый квартал указывает на более низкие доходы от продукта, прогнозируя 25 миллионов долларов по сравнению с консенсус-оценкой в 28 миллионов долларов.
Эта корректировка происходит в свете недавних обсуждений с врачами, специализирующимися на гематологии и исследованиях стволовых клеток. Ключевые эксперты в этой области отметили более скромное начальное внедрение терапии и нерешительность пациентов в отношении начала генной терапии, хотя отношение может измениться после серьезных событий, связанных с заболеванием.
BofA Securities также снизила прогнозы продаж для Lyfgenia, ожидая снижение примерно на 6-18% в период с 2025 по 2028 год. Оценка пиковых продаж была скорректирована в сторону понижения с 730 миллионов долларов до 540 миллионов долларов. Несмотря на признание важности генной терапии для SCD как значительного медицинского прорыва, пересмотренная целевая цена отражает рыночные вызовы, с которыми, вероятно, столкнется bluebird bio.
Обновленная целевая цена также учитывает потенциальное разводнение от промежуточного финансирования, необходимого для доступа к дополнительным траншам кредита Hercules и для поддержания операций после первого квартала 2025 года. Этот стратегический финансовый шаг рассматривается как необходимый для bluebird bio, чтобы продолжить разработку и коммерциализацию Lyfgenia и других продуктов в своем портфеле.
В других недавних новостях, bluebird bio сообщила о снижении выручки в третьем квартале, зафиксировав 10,6 миллионов долларов, что не достигло консенсус-оценки в 18,3 миллиона долларов. Компания также объявила о сокращении денежного запаса, который, как ожидается, продлится до первого квартала 2025 года. На фоне этих финансовых проблем bluebird bio столкнулась с неудачей при голосовании по доверенности, ограничивающей ее возможности по привлечению капитала через долевое финансирование.
Несмотря на эти препятствия, bluebird bio достигла значительного рубежа с первой инфузией Lyfgenia, что ознаменовало начало признания выручки от терапии. Компания также увеличивает количество начатых лечений пациентов по всему своему портфелю продуктов. Однако были высказаны опасения по поводу коэффициентов конверсии от сбора клеток до инфузии, что привело к скептицизму относительно цели компании достичь 40 инфузий в квартал.
JPMorgan, учитывая эти проблемы и ограниченные варианты, доступные компании для обеспечения своего финансового будущего, понизил рейтинг акций bluebird bio с "Нейтрально" до "Ниже рынка". С другой стороны, генеральный директор Эндрю Обеншейн объявил во время телефонной конференции по результатам третьего квартала 2024 года о росте числа начатых лечений пациентов и прогнозируемом пути к достижению безубыточности по денежному потоку ко второй половине 2025 года.
Это зависит от обеспечения дополнительных денежных ресурсов. Несмотря на снижение выручки в третьем квартале, Bluebird bio ожидает восстановления до как минимум 25 миллионов долларов в четвертом квартале, поскольку количество инфузий пациентам должно увеличиться.
Аналитика InvestingPro
Недавние данные от InvestingPro рисуют сложную картину для bluebird bio (NASDAQ:BLUE), что согласуется с понижением рейтинга от BofA Securities. Рыночная капитализация компании сократилась до всего 64,88 миллиона долларов, отражая обеспокоенность инвесторов о ее финансовом здоровье и перспективах роста.
Советы InvestingPro подчеркивают, что bluebird bio "быстро сжигает наличные средства" и "работает со значительной долговой нагрузкой", что подтверждает опасения аналитиков о необходимости промежуточного финансирования. Кроме того, совет о том, что "краткосрочные обязательства превышают ликвидные активы", подчеркивает шаткое финансовое положение компании.
Показатели акций были заметно плохими, с данными InvestingPro, показывающими ошеломляющее падение на 88,98% за последний год. Это резкое падение соответствует пониженному прогнозу и сниженной целевой цене от BofA Securities.
Несмотря на эти проблемы, есть проблеск надежды. Совет InvestingPro указывает, что "аналитики ожидают рост продаж в текущем году", что может быть связано с потенциалом Lyfgenia, хотя и с умеренными ожиданиями. Однако инвесторам следует отметить, что согласно другому совету, аналитики не ожидают, что компания станет прибыльной в этом году.
Для читателей, ищущих более комплексный анализ, InvestingPro предлагает 14 дополнительных советов по bluebird bio, обеспечивая более глубокое понимание финансовой ситуации и рыночной позиции компании.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.