В пятницу BMO Capital Markets скорректировала свой прогноз по акциям Dorel Industries, компании, котирующейся как на Торонтской фондовой бирже (DII/B:CN), так и на внебиржевом рынке (OTC: DIIBF). Аналитик фирмы Стивен Маклеод снизил целевую цену акций Dorel Industries до 5,00 C$ с предыдущих 7,00 C$, сохранив рейтинг "Соответствует рынку" для данных акций.
Корректировка последовала за отчетом Dorel Industries о финансовых результатах за третий квартал, которые не оправдали ожиданий. Подразделение Dorel Juvenile показало результаты в соответствии с прогнозами, однако результаты Dorel Home оказались значительно ниже ожидаемых, на что повлияла сложная ситуация на потребительском рынке.
Компания объявила о планах принять решительные меры по реструктуризации сегмента Home и намерена достичь прибыльности к 2025 году. Более подробная информация будет раскрыта ближе к концу 2024 года.
Ожидается, что финансовые показатели Dorel Juvenile продолжат улучшаться. Однако аналитик отметил, что потенциальная продажа подразделения Juvenile, которая может произойти в ближайшее время, маловероятна без стабилизации доходов и четкого представления об устойчивом уровне маржинальности этого подразделения.
Учитывая отсутствие конкретных планов относительно продажи и принимая во внимание низкие показатели подразделения Home, аналитик полагает, что ограниченная видимость доходов компании будет сдерживать потенциальный рост акций Dorel.
Стратегические усилия компании по решению проблем в сегменте Home и повышению прибыльности в течение следующих нескольких лет уже предпринимаются, однако их непосредственное влияние на динамику акций, по-видимому, нивелируется текущими трудностями.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.