В пятницу Goldman Sachs возобновил покрытие акций United Continental (NASDAQ:UAL) с рейтингом "Покупать", установив целевую цену на 12 месяцев в размере 119,00 долларов. Фирма прогнозирует, что United достигнет уровня маржи, близкого к допандемийному, к концу 2024 года, что станет самым быстрым восстановлением среди крупных авиакомпаний, которые она покрывает.
Этот прогноз подкрепляется показателями United в премиальном и корпоративном сегментах доходов, а также стратегическими преимуществами от обновления флота, оптимизации сети и внедрения стратегии сегментации.
Траектория восстановления United объясняется несколькими ключевыми факторами. Компания воспользовалась устойчивыми тенденциями в премиальном и корпоративном сегментах доходов, которые были дополнительно усилены ее усилиями по модернизации флота и распределению сети. Более того, ожидается, что стратегия сегментации United будет способствовать устойчиво более высокой прибыльности по сравнению с историческими нормами. Этот подход позволяет авиакомпании более эффективно удовлетворять различные сегменты рыночного спроса.
Оптимизм Goldman Sachs в отношении акций United основан на трех основных факторах. Во-первых, потенциал United для роста на фоне улучшающейся ситуации с доходами, особенно по сравнению с конкурентами, сталкивающимися с большими ограничениями.
Во-вторых, значительная подверженность авиакомпании сильному премиальному спросу, который опережает другие сегменты рынка. Наконец, ожидание того, что конкуренты будут рационализировать или уходить из ключевых городов, потенциально открывая больше возможностей для United.
Позитивный прогноз для United Continental подкрепляется стратегическими инициативами авиакомпании и благоприятными рыночными условиями. Goldman Sachs ожидает, что сегментация United приведет к структурно более высокой прибыльности, позволяя авиакомпании более эффективно конкурировать в различных сегментах спроса. Ожидается, что эта стратегия, наряду с другими факторами, поддержит восхождение United к допандемийной финансовой силе.
В заключение, рейтинг "Покупать" от Goldman Sachs отражает уверенный взгляд на перспективы United Continental. Стратегическое позиционирование авиакомпании и ожидаемое восстановление маржи к концу 2024 года обеспечивают прочную основу для этой позитивной оценки. Акции United готовы к росту, поскольку компания ориентируется в постпандемийном ландшафте авиационной индустрии.
В других недавних новостях, United Continental стала объектом внимания Seaport Global Securities, которая недавно повысила целевую цену для компании с 80,00 до 97,00 долларов, сохранив рейтинг "Покупать".
На это решение повлиял потенциал авиационной индустрии для расширения маржи, обусловленный дисциплинированными стратегиями роста. Анализ фирмы предполагает параллели между текущей эволюцией индустрии и периодом с 2011 по 2019 год, когда более медленный рост привел к более широким маржам прибыли.
Руководство United Continental выразило уверенность в своей способности обеспечить расширение маржи в течение следующих трех лет. Seaport Global Securities, хотя и не полностью моделирует эти ожидания, предполагает, что 10% маржа до налогообложения в их прогнозе на 2026 год может добавить примерно 14 долларов на акцию к стоимости United Continental. Если компания достигнет своей цели по марже не менее 12%, это может означать дополнительную стоимость в 17,50 долларов на акцию.
На финансовом фронте, United Airlines Holdings сообщила о солидном третьем квартале 2024 года, с увеличением выручки на 2,5% по сравнению с предыдущим годом до 14,8 млрд долларов. В рамках своей стратегии распределения капитала компания инициировала программу обратного выкупа акций на сумму 1,5 млрд долларов.
Глядя вперед, United Airlines ожидает улучшения динамики пропускной способности в 2024 году и прогнозирует прибыль на акцию в четвертом квартале между 2,50 и 3 долларами. Компания также ожидает двузначную маржу до налогообложения к 2026 году и установила цели по расширению маржи и конверсии свободного денежного потока на ближайшие несколько лет.
Инсайты InvestingPro
Недавние показатели и будущие перспективы United Continental (NASDAQ:UAL) хорошо согласуются с оптимистичным прогнозом Goldman Sachs. Согласно данным InvestingPro, акции UAL показали замечательную силу, с общей доходностью по цене 128,24% за последний год и 120,94% с начала года. Это устойчивое выступление отражается в том, что акции торгуются вблизи своего 52-недельного максимума, с текущей ценой на уровне 97,67% от пика.
Финансовое здоровье компании выглядит прочным, с выручкой в 55,99 млрд долларов за последние двенадцать месяцев и валовой маржой прибыли 33,29%. Эти цифры поддерживают взгляд Goldman Sachs на восстановление United и потенциал для роста. Совет InvestingPro подчеркивает, что UAL является видным игроком в индустрии пассажирских авиаперевозок, укрепляя ее конкурентную позицию.
Другой совет InvestingPro отмечает, что 9 аналитиков пересмотрели свои прогнозы по прибыли в сторону повышения на предстоящий период, что согласуется с позитивным взглядом Goldman Sachs на восстановление маржи United. Для инвесторов, ищущих более комплексный анализ, InvestingPro предлагает 12 дополнительных советов по UAL, обеспечивая более глубокое понимание финансового положения компании и рыночных показателей.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.