В пятницу акции Maxeon Solar Technologies Ltd. (NASDAQ:MAXN) были понижены Morgan Stanley: аналитик фирмы изменил рейтинг с "на уровне рынка" до "ниже рынка" и установил новую целевую цену в 4,00 доллара. Понижение отражает опасения по поводу конкурентного давления, потери клиентов и неопределенности с финансированием.
Решение Morgan Stanley обусловлено несколькими факторами, влияющими на рыночные позиции и финансовые перспективы Maxeon Solar. Фирма отметила жесткую конкуренцию в Европе со стороны поставщиков с более низкими затратами и потерю ключевых клиентов на рынке жилой солнечной энергетики США как значительные проблемы.
Более того, существуют сомнения относительно финансирования Министерством энергетики производственного объекта Maxeon Solar в США, что усугубляет неопределенность будущего компании.
Новая целевая цена в 4,00 доллара получена на основе анализа дисконтированных денежных потоков, который предполагает 12% совокупный годовой темп роста выручки до 2035 года и 10% маржу EBIT в том же году. Целевая цена основана на ставке дисконтирования 13,1% и подразумевает мультипликатор стоимости предприятия к продажам 2026 года на уровне 0,4x. Согласно оценке Morgan Stanley, прибыльность Maxeon Solar по скорректированному показателю EBITDA не ожидается до 2027 года.
Корректировка акций Maxeon Solar отражает анализ Morgan Stanley финансового здоровья компании и рыночных условий. Методология фирмы включала различные финансовые показатели и отраслевую динамику для определения нового рейтинга и целевой цены. Эта переоценка предполагает, что инвесторам, возможно, придется пересмотреть свои ожидания относительно показателей компании в ближайшие годы.
В других недавних новостях Maxeon Solar Technologies произошел ряд значительных событий. Компания объявила о назначении Джорджа Го, бывшего генерального директора TCL Communication Technology, своим новым генеральным директором. Го, сменивший Билла Маллигана 11 октября 2024 года, привносит с собой обширный опыт в области технологического лидерства и стратегического роста.
В ответ на потенциальное уведомление о делистинге от Nasdaq, Maxeon Solar Technologies инициировала стратегию обратного дробления акций. Этот шаг направлен на повышение цены предложения выше минимума Nasdaq в 1,00 доллар за акцию путем консолидации каждых 100 существующих выпущенных обыкновенных акций в одну. Одновременно компания проходит через план реструктуризации капитала, который включает инвестиции в акционерный капитал от TZE и предложенную реструктуризацию долга.
Аналитики отреагировали на эти события с осторожностью. Mizuho и Roth/MKM сохранили нейтральный рейтинг для Maxeon Solar, хотя и с пониженными целевыми ценами. Goldman Sachs, однако, понизил рейтинг акций компании с "покупать" до "продавать", ссылаясь на недостижение валовой маржи и EBITDA в недавних отчетах о прибыли.
Это недавние события в финансовом ландшафте Maxeon Solar, и инвесторы внимательно следят за будущими действиями компании в отношении обратного дробления акций и соответствия требованиям листинга Nasdaq.
Инсайты InvestingPro
Недавние данные и советы InvestingPro предоставляют дополнительный контекст к понижению рейтинга Maxeon Solar Technologies (NASDAQ:MAXN) от Morgan Stanley. Рыночная капитализация компании составляет 162,97 млн долларов, отражая ее текущую оценку в свете недавних проблем.
Советы InvestingPro подчеркивают, что Maxeon "быстро сжигает наличные средства" и "работает со значительной долговой нагрузкой", что согласуется с опасениями Morgan Stanley относительно неопределенности финансирования. Финансовое здоровье компании дополнительно подчеркивается ее отрицательной валовой прибылью в -3,26% за последние двенадцать месяцев, что подтверждает совет InvestingPro о том, что Maxeon "страдает от слабой валовой прибыли".
Несмотря на эти проблемы, Maxeon показала "значительную доходность за последнюю неделю" с ростом цены на 30,39% и сильную доходность в 86,08% за последний месяц. Однако эта краткосрочная динамика резко контрастирует с долгосрочной тенденцией, так как акции "значительно упали за последний год" и "сильно пострадали за последние шесть месяцев", с доходностью -95,51% за шесть месяцев.
Эти инсайты дополняют анализ Morgan Stanley и дают более широкую картину финансового положения Maxeon. Для инвесторов, ищущих более комплексный анализ, InvestingPro предлагает 14 дополнительных советов для Maxeon Solar Technologies.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.