В пятницу BMO Capital Markets скорректировала свой прогноз по акциям JBS SA (JBSS3:BZ) (OTC: JBSAY), ведущей мировой продовольственной компании, повысив целевую цену до 48,00₽ с предыдущих 46,00₽. Фирма сохранила рейтинг "Лучше рынка" для этих акций.
Пересмотр последовал за финансовыми результатами JBS SA за третий квартал, где компания сообщила о скорректированной EBITDA в размере 11,9 млрд ₽. Этот показатель превзошел как оценки BMO Capital, так и консенсус-прогнозы, которые составляли 10 млрд ₽ и 9,8 млрд ₽ соответственно. Сильные результаты были обусловлены исключительными показателями бренда Seara и операций компании в Бразилии.
В ответ на эти результаты JBS обновила свой прогноз по EBITDA на 2024 год до диапазона 37,0-38,1 млрд ₽. Этот прогноз предполагает, что четвертый квартал может превзойти рыночные ожидания даже при нижней границе прогноза.
BMO Capital подтвердила свою позитивную позицию по JBS SA, ссылаясь на несколько факторов своего оптимизма. Сильные фундаментальные показатели компании, особенно за пределами североамериканского рынка говядины, были отмечены как движущая сила.
Кроме того, были признаны полезными внутренние инициативы, связанные с операционной эффективностью и проектами органического роста. Фирма также отметила растущий потенциал для прибыльного размещения капитала, включая возможность приобретения Oscar Mayer, как позитивное развитие событий.
Повышенная целевая цена в 48₽ отражает оценку, которая остается дисконтированной на уровне 5,0-5,5x прогнозируемой фирмой EBITDA на 2025 год. Это ниже исторического среднего мультипликатора 6,8x, что предполагает, что акции могут все еще быть недооцененными, несмотря на повышение целевой цены.
В других недавних новостях, мировой лидер в индустрии протеинов JBS S.A. сообщил о рекордной чистой выручке в размере 19,9 млрд $ в третьем квартале 2024 года, что означает существенное увеличение по сравнению с предыдущим годом. EBITDA компании выросла до 2,2 млрд $, отражая консолидированную маржу в 10,8%, что почти на 5% больше, чем в третьем квартале 2023 года. Эти результаты были обусловлены сильным спросом на разнообразный ассортимент продукции компании, особенно в сегментах птицы и свинины.
Кроме того, JBS S.A. объявила о дивидендах в размере 0,17 $ на акцию, что в общей сложности составляет около 382 млн $, демонстрируя уверенность в своей финансовой стабильности. Чистый долг компании был сокращен на 1 млрд $, а леверидж снизился до 2,15x. На будущее компания прогнозирует чистую выручку в размере 77 млрд $ на 2024 год и скорректированную EBITDA между 6,9 млрд $ и 7,1 млрд $.
Несмотря на потенциальные проблемы, такие как рост цен на скот и возможное влияние тарифов или торговых войн, JBS S.A. остается оптимистичной, ожидая значительного увеличения поставок скота во второй половине 2025 года. Ожидается, что фокус компании на операционном совершенстве, инновациях и ее мультипротеиновая бизнес-модель будут поддерживать рост. Это недавние события для JBS S.A.
Аналитика InvestingPro
Недавние показатели JBS SA и оптимистичный прогноз BMO Capital дополнительно подтверждаются данными в реальном времени от InvestingPro. Рыночная капитализация компании составляет 13,48 млрд $, отражая ее значительное присутствие в индустрии пищевых продуктов. Выручка JBS за последние двенадцать месяцев по состоянию на второй квартал 2024 года достигла 67,53 млрд $, с заметным квартальным ростом выручки на 12,56% во втором квартале 2024 года, что соответствует сильным результатам, упомянутым в статье.
Советы InvestingPro подчеркивают финансовую силу JBS и ценность для акционеров. Ожидается, что компания увеличит свою чистую прибыль в этом году, что подтверждает позитивную позицию BMO Capital. Кроме того, JBS выплачивает значительные дивиденды акционерам, с текущей дивидендной доходностью 5,87%, что делает ее привлекательным вариантом для инвесторов, ориентированных на доход.
Показатели оценки акций также представляют интересную картину. С коэффициентом P/E 20,12 и соотношением цены к балансовой стоимости 1,69, JBS, похоже, торгуется по разумным мультипликаторам, учитывая ее рыночную позицию и перспективы роста. Это соответствует мнению BMO Capital о том, что акции могут все еще быть недооцененными.
Для инвесторов, ищущих более комплексный анализ, InvestingPro предлагает 13 дополнительных советов по JBS SA, обеспечивая более глубокое понимание финансового здоровья компании и ее рыночной позиции.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.