В пятницу финансовая компания Baird пересмотрела целевую цену акций Centuri Holdings Inc (NYSE: CTRI), игрока в секторе строительства коммунальных услуг. Аналитик фирмы повысил целевую цену до 23,00 долларов с предыдущих 21,00 доллара, подтвердив рейтинг "Лучше рынка" для акций.
Аналитик отметил, что фундаментальные тенденции для Centuri Holdings демонстрируют признаки улучшения, особенно в сегменте non-Union Electric, где выросло как количество бригад, так и количество рабочих часов. Это позитивное развитие, как считается, уравновешивает продолжающееся давление на тарифы коммунальных услуг, особенно в газовом секторе, который остается стабильным.
Потенциальной проблемой для компании является сегмент офшорной ветроэнергетики, на который приходится около 3% ее выручки. Текущий портфель заказов на сумму около 100 миллионов долларов в основном состоит из двух проектов с Orsted, известных как Sunrise и Revolution, которые, как ожидается, продолжатся до 2025 и 2026 годов.
Ожидается, что к 2025 году Centuri получит выгоду от уже реализованных программ экономии затрат, которые, по оценкам, принесут дополнительные 8-10 миллионов долларов. Эта экономия, вероятно, компенсирует более высокий, чем обычно, вклад от ликвидации последствий стихийных бедствий в текущем году, при условии, что вклад от ликвидации последствий стихийных бедствий вернется к нормальному уровню.
С начала года по октябрь вклад от ликвидации последствий стихийных бедствий составил примерно 135 миллионов долларов по сравнению с историческим средним показателем в 75-80 миллионов долларов в год, и дает маржу примерно вдвое выше среднего корпоративного показателя.
Аналитик также отметил, что недавнее снижение портфеля заказов компании могло быть преувеличено из-за сроков продления Генеральных соглашений об обслуживании (MSA), которые составляют 87% портфеля заказов Centuri.
Поскольку шесть из десяти крупнейших клиентов MSA компании должны продлить контракты в 2025 году, ожидается значительное увеличение объема заказов в ближайшей перспективе. Исторически сложилось так, что коэффициент продления MSA превышал 100%, часто включая дополнительный объем работ, что может служить недооцененным положительным катализатором для компании.
Помимо этих событий, Centuri Holdings приветствует нового генерального директора Криса Брауна, который должен приступить к работе 3 декабря. Однако на момент комментария аналитика он не присутствовал.
В других недавних новостях Centuri Holdings Inc. сообщила о снижении выручки на 16,6%, скорректировав прогноз годовой выручки до 2,5-2,7 миллиарда долларов с предыдущей оценки в 2,9 миллиарда долларов. Это было связано с недостатком в проекте по природному газу и уменьшением объема работ по существующим Генеральным соглашениям об обслуживании. Компания также объявила о назначении Кристиана Брауна новым генеральным директором, сменившим Пола Кодилла.
В противовес этому JPMorgan понизил рейтинг акций Centuri с "Нейтрального" до "Ниже рынка", отметив краткосрочные проблемы, такие как неопределенность в политике. Аналогично, UBS и BofA Securities понизили свои рейтинги акций Centuri.
Помимо назначения генерального директора, Centuri провела и другие изменения в руководстве, назначив Дилана Градека президентом US Gas и Джима Коннелла исполнительным вице-президентом, главным коммерческим директором и директором по стратегии. Эти недавние события дают инвесторам более четкое представление о меняющемся ландшафте для Centuri Holdings Inc.
Аналитика InvestingPro
Centuri Holdings Inc (NYSE: CTRI) представляет интересный инвестиционный кейс, а недавние данные от InvestingPro проливают свет на финансовое положение компании и ее рыночные показатели. Несмотря на проблемы, отмеченные в статье, особенно в сегменте офшорной ветроэнергетики, советы InvestingPro показывают, что чистая прибыль, как ожидается, вырастет в этом году, и аналитики прогнозируют, что компания будет прибыльной. Это согласуется с позитивным прогнозом аналитика относительно улучшающихся фундаментальных тенденций компании.
Рыночная капитализация компании составляет 1,8 миллиарда долларов, а соотношение цены к балансовой стоимости - 3,41 по состоянию на последние двенадцать месяцев, заканчивающихся третьим кварталом 2024 года. Примечательно, что CTRI показала сильную доходность за последний месяц и три месяца, с общей доходностью по цене 14,29% и 28,45% соответственно. Эти недавние показатели поддерживают решение аналитика повысить целевую цену и сохранить рейтинг "Лучше рынка".
Однако инвесторам следует отметить, что CTRI страдает от слабой валовой прибыли, с маржой валовой прибыли 7,87% за последние двенадцать месяцев. Это подчеркивает важность программ экономии затрат, упомянутых в статье, которые могли бы помочь улучшить прибыльность.
Для тех, кто ищет более комплексный анализ, InvestingPro предлагает 11 дополнительных советов по CTRI, предоставляя более глубокое понимание финансового здоровья компании и ее положения на рынке.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.