В пятницу Telsey Advisory Group скорректировала целевую цену акций Dillard's Inc. (NYSE: DDS), повысив ее до 450 долларов с предыдущих 380 долларов. Фирма сохранила рейтинг "соответствие рынку" для акций ритейлера. Пересмотр последовал за результатами третьего квартала Dillard's, которые ознаменовали возвращение к серии превышения ожиданий по прибыли после неудачи во втором квартале. Это восстановление было связано с сильными результатами в различных сегментах.
Несмотря на снижение сопоставимых продаж в розничных магазинах по сравнению с прошлым годом и сохраняющееся давление на розничную маржу, как и в предыдущем квартале, Dillard's продемонстрировала устойчивость. Категория косметики компании заметно превзошла ожидания, что помогло смягчить более слабые продажи в детской и мужской одежде. Dillard's сосредоточилась на высокомаржинальных продуктах, что может проложить путь к более прибыльному росту по мере изменения предпочтений потребителей.
Универмаг также активно управляет своими расходами, что позволяет ему повысить прибыльность, когда условия продаж станут более благоприятными. Однако аналитик отметил, что структурные проблемы в секторе универмагов могут продолжать влиять на компанию в ближайшей перспективе. С приближением праздничного сезона покупок стратегия Dillard's, сфокусированная на валовой марже и контроле запасов, будет иметь решающее значение.
Пересмотренная целевая цена в 450 долларов основана на мультипликаторе 15,5, примененном к прогнозу прибыли на акцию (EPS) на два года вперед в размере 29,03 доллара. Этот мультипликатор немного выше среднего пятилетнего мультипликатора за следующие двенадцать месяцев (NTM) в 15,3 раза. Продолжающиеся усилия компании по улучшению маржи и контролю затрат, в сочетании со стратегическим фокусом на продукцию, являются ключевыми факторами в обновлении оценки.
В других недавних новостях, Dillard's, Inc. сообщила о своих доходах за третий квартал, которые превзошли ожидания аналитиков, в то время как выручка соответствовала прогнозируемым оценкам. Компания сообщила о прибыли на акцию в размере 7,73 доллара, что превысило консенсус аналитиков в 6,47 доллара, и выручке в 1,43 миллиарда долларов.
Несмотря на снижение общих розничных продаж на 4% по сравнению с прошлым годом до 1,36 миллиарда долларов, Dillard's сохранила фокус на валовой марже и контроле расходов. Чистая прибыль компании снизилась до 124,6 миллиона долларов с 155,3 миллиона долларов за тот же квартал предыдущего года.
Dillard's завершила квартал с более чем 1,1 миллиарда долларов в наличных средствах и краткосрочных инвестициях, после выкупа акций на сумму 107 миллионов долларов. Это одни из последних событий для компании, которая управляет 273 магазинами в 30 штатах и поддерживает сайт электронной коммерции.
Аналитика InvestingPro
Dillard's Inc. (NYSE: DDS) продолжает демонстрировать финансовую силу и устойчивость, что отражается в недавних данных InvestingPro. Коэффициент P/E компании, равный 10,01, предполагает, что она может быть недооценена по сравнению с конкурентами, что соответствует положительному пересмотру целевой цены аналитиком. Этот показатель оценки в сочетании с сильной финансовой позицией Dillard's поддерживает оптимистичный прогноз, представленный в статье.
Советы InvestingPro подчеркивают, что Dillard's "имеет больше наличных средств, чем долгов в своем балансе" и "ликвидные активы превышают краткосрочные обязательства", что указывает на прочную финансовую основу, которая может помочь компании преодолеть проблемы в секторе универмагов, упомянутые в статье. Кроме того, Dillard's "повышала дивиденды в течение 10 лет подряд" и "поддерживала выплаты дивидендов в течение 54 лет подряд", демонстрируя приверженность доходности акционеров, что может привлечь инвесторов, ориентированных на стоимость.
Фокус компании на высокомаржинальных продуктах и управлении расходами, как отмечено в статье, отражается в здоровой операционной марже в 11,43% за последние двенадцать месяцев. Этот стратегический подход действительно может привести к улучшению прибыльности по мере изменения предпочтений потребителей.
Для инвесторов, ищущих более комплексный анализ, InvestingPro предлагает 14 дополнительных советов по Dillard's, предоставляя более глубокое понимание финансового здоровья и рыночной позиции компании.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.