В четверг Citi сохранил "нейтральный" рейтинг для Advance Auto Parts (NYSE:AAP), но снизил целевую цену с 55,00$ до 44,00$. Корректировка последовала за очередным этапом продолжающихся усилий компании по реструктуризации, что вызвало неоднозначную реакцию на фондовом рынке вчера.
Аналитик отметил, что медведи подчеркивают опасения по поводу ослабления краткосрочных фундаментальных показателей, агрессивных трехлетних финансовых целей и отсутствия немедленного сокращения долга за счет выручки от продажи Worldpac.
В противовес этому, сторонники Advance Auto Parts утверждают, что стратегия компании может быть выгодной в среднесрочной и долгосрочной перспективе, предполагая, что для улучшения маржи необходимо лишь скромное увеличение продаж. Несмотря на этот оптимизм, анализ Citi остается осторожным, выражая скептицизм относительно способности компании успешно расширить маржу на основе предыдущих попыток.
Аналитик также указал, что конкуренты, такие как O'Reilly Automotive и AutoZone, могут выиграть от любых потенциальных сбоев или постоянных проблем, с которыми сталкивается Advance Auto Parts, если стратегия реструктуризации не оправдает себя. Citi соответственно скорректировал свои оценки, заявив, что их модель остается ниже новых трехлетних финансовых целей компании.
В заключение отчета подтверждается "нейтральная" позиция по Advance Auto Parts с пересмотренной целевой ценой в 44,00$, отражающей консервативный взгляд на будущие показатели компании на фоне ее последних инициатив по реструктуризации.
В других недавних новостях, Advance Auto Parts столкнулась со снижением прибыли и выручки, что привело к различным корректировкам аналитиков. Truist Securities снизил целевую цену компании с 41$ до 39$, сохранив рейтинг "Держать", после более низких, чем ожидалось, результатов третьего квартала и ожиданий прибыли в четвертом квартале.
RBC Capital, однако, повысил целевую цену до 50$, сохранив рейтинг "Соответствие сектору", ссылаясь на эффективный стратегический план руководства компании. CFRA понизила рейтинг акций компании с "Держать" до "Продавать" из-за снижения прибыли и выручки в третьем квартале.
Компания представила стратегический план роста, нацеленный на достижение продаж в 9 миллиардов долларов и операционной маржи в 7% к 2027 году. Этот план включает закрытие более 500 неэффективных магазинов и улучшение усилий по снабжению и мерчандайзингу. Advance Auto Parts также ожидает лишь небольшого увеличения показателя EBIT в текущем году, с улучшением маржи на 50 базисных пунктов в среднем диапазоне.
Эти недавние события отражают проактивный подход компании к улучшению своего финансового положения. Несмотря на такие проблемы, как сбой в системе и влияние урагана Хелен, Advance Auto Parts удалось улучшить валовую прибыль до 908 миллионов долларов, что составляет 42,3% от чистых продаж.
Выводы InvestingPro
Недавние данные от InvestingPro предоставляют дополнительный контекст к текущей ситуации Advance Auto Parts (NYSE:AAP) и осторожному прогнозу Citi. Коэффициент P/E компании составляет 51,9, что указывает на высокий мультипликатор прибыли, что соответствует одному из советов InvestingPro, подчеркивающему, что AAP "торгуется с высоким мультипликатором прибыли". Этот показатель оценки предполагает, что инвесторы закладывают ожидания будущего роста, несмотря на проблемы, отмеченные в отчете аналитика.
Другой релевантный совет InvestingPro указывает, что AAP "поддерживает выплаты дивидендов в течение 19 лет подряд", с текущей дивидендной доходностью 2,43%. Эта долгосрочная история выплаты дивидендов может предоставить некоторую уверенность инвесторам во время усилий компании по реструктуризации. Однако стоит отметить, что акции испытали значительную волатильность, с падением цены на 45,1% за последние шесть месяцев, что подчеркивает неопределенность рынка относительно стратегии реструктуризации AAP.
Для инвесторов, ищущих более комплексный анализ, InvestingPro предлагает 11 дополнительных советов для Advance Auto Parts, обеспечивая более глубокое понимание финансового здоровья компании и ее положения на рынке в этот критический период.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.