В пятницу Mizuho Securities сохранила рейтинг "Лучше рынка" для акций MiMedx Group (NASDAQ:MDXG), биомедицинской компании, специализирующейся на регенеративных биоматериалах, и повысила целевую цену до 16,00 долларов с предыдущих 14,00 долларов. Это изменение последовало за публикацией в четверг окончательных решений о локальном покрытии (LCDs) всеми семью подрядчиками Medicare (MACs).
Новые LCDs, которые вступят в силу 12.02.2025, отменят покрытие для более чем 200 недоказанных заменителей кожи. MiMedx Group, имеющая два из 17 продуктов, которые остаются покрытыми (EPIFIX и EPICORD), как ожидается, выиграет от этих изменений. Обновленное покрытие Medicare рассматривается как положительное событие для MiMedx, потенциально позволяющее компании увеличить свою долю рынка.
Аналитик Mizuho подчеркнул, что общий адресный рынок (TAM) заменителей кожи Medicare ранее был переоценен почти в 10 миллиардов долларов из-за устаревших правил возмещения. Однако даже с учетом коррекции рынка ожидается, что реальный рынок может стабилизироваться на уровне от 1,5 до 2,0 миллиардов долларов. В рамках этого вновь регулируемого рынка MiMedx хорошо позиционирована для использования возможности увеличения доли рынка.
Обновление покрытия имеет большое значение для MiMedx, поскольку оно может создать более регулируемый и потенциально прибыльный рынок для их покрываемых продуктов. Стратегическая позиция компании с EPIFIX и EPICORD в секторе заменителей кожи, по-видимому, укрепляется последними решениями Medicare.
Решение Mizuho скорректировать целевую цену отражает уверенность в способности MiMedx ориентироваться в меняющемся ландшафте и извлекать выгоду из сокращения конкуренции в результате изменения политики. Анализ фирмы предполагает позитивный прогноз для финансовых показателей и рыночной позиции MiMedx в будущем.
В других недавних новостях, MiMedx Group Inc. сообщила о росте чистых продаж на 3% до 84 миллионов долларов в отчете о доходах за третий квартал 2024 года. Валовая прибыль компании оставалась высокой на уровне 82%, а скорректированная EBITDA составила 18 миллионов долларов, или 22% от чистых продаж. Несмотря на сложную среду возмещения Medicare, MiMedx продемонстрировала устойчивость, особенно с введением новых продуктов и инициатив по улучшению отношений с клиентами.
Продажи в сфере ухода за ранами выросли на 8%, что способствовало росту чистых продаж, в то время как хирургические продажи снизились на 5%. Однако, исключая прекращенные продукты, хирургические продажи увеличились на 5%. MiMedx завершила квартал с солидной денежной позицией в 89 миллионов долларов, что на 20 миллионов долларов больше, чем в предыдущем квартале.
Эти недавние события подчеркивают приверженность MiMedx преодолению рыночных проблем при сохранении фокуса на росте и прибыльности. Компания ожидает высокий однозначный рост выручки за весь год с возвращением к низкому двузначному росту после коррекции возмещения Medicare. Кроме того, руководители выразили уверенность в продукте HELIOGEN, который, как ожидается, внесет значительный вклад в выручку к 2025 году.
Аналитика InvestingPro
Недавнее положительное решение Medicare о покрытии для MiMedx Group (NASDAQ:MDXG) отражается в сильных рыночных показателях компании. Согласно данным InvestingPro, компания показала значительную доходность в 22,58% за последнюю неделю и впечатляющую доходность в 58,05% за последний месяц. Это соответствует оптимистичному прогнозу Mizuho Securities и повышенной целевой цене.
Финансовое здоровье компании выглядит устойчивым, при этом советы InvestingPro указывают, что денежные потоки могут достаточно покрывать процентные платежи, а ликвидные активы превышают краткосрочные обязательства. Эта финансовая стабильность может быть решающей, поскольку MiMedx готовится использовать потенциальное увеличение доли рынка после новых решений Medicare о покрытии.
Советы InvestingPro также подчеркивают, что аналитики прогнозируют прибыльность компании в этом году, что соответствует позитивному прогнозу после обновления покрытия Medicare. Соотношение цены к балансовой стоимости компании на уровне 7,49 предполагает, что инвесторы готовы платить премию за активы MiMedx, возможно, из-за ее сильной рыночной позиции в секторе заменителей кожи.
Для инвесторов, ищущих более комплексный анализ, InvestingPro предлагает 13 дополнительных советов для MiMedx Group, обеспечивая более глубокое понимание потенциала компании в свете недавних событий.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.