В пятницу Baird повысил целевую цену акций MYR Group (NASDAQ: MYRG) до 172,00 долларов с предыдущих 138,00 долларов, сохранив рейтинг "Лучше рынка" для акций. Корректировка последовала за недавними встречами с инвесторами, на которых MYR Group обсудила прогресс своих "проблемных проектов", которые, как ожидается, достигнут механического завершения в четвертом квартале 2024 года.
Эти проекты включают небольшие и средние солнечные работы в сегменте передачи и распределения электроэнергии (T&D) и один более крупный, неуточненный проект в коммерческом и промышленном сегменте (C&I).
Компания ожидает, что маржа вернется к середине целевых диапазонов в 2025 году. Для T&D этот целевой диапазон составляет от 7,0% до 10,5%, а для C&I - от 4% до 6%, что соответствует консенсусу. MYR Group также отметила существенные улучшения в условиях проектов.
Однако руководство по-прежнему осторожно относится к рынку солнечной энергетики, который, как ожидается, будет представлять проблему для выручки до первой половины 2025 года, поскольку солнечные работы составляют примерно 12% выручки T&D с начала года.
Несмотря на трудности на рынке солнечной энергетики, основные рынки T&D MYR Group демонстрируют рост в высоких однозначных числах, и компания сообщает о лучшей видимости за последние 40 лет. Считается, что недавние выборы усиливают тенденции к "оншорингу", создавая дополнительные возможности в секторе C&I.
Также есть ощущение, что MYR Group может рассматривать возможности слияний и поглощений, учитывая недавний выкуп акций компанией, восстановление стоимости акций и желание компенсировать искажения, вызванные минимальным объемом свободно обращающихся акций.
Baird немного скорректировал свои оценки для MYR Group, учитывая ожидаемое негативное влияние солнечного сектора на T&D до первой половины 2025 года и немного более высокую предполагаемую налоговую ставку из-за снижения вычетов по компенсационным выплатам в четвертом квартале 2024 года. Эти обновления отражают осторожный, но улучшающийся прогноз для MYR Group, поскольку компания преодолевает краткосрочные трудности и позиционирует себя для потенциальных возможностей роста.
Среди других недавних новостей, MYR Group Inc. показала неоднозначные результаты в третьем квартале 2024 года. Компания сообщила о снижении общей выручки, при этом выручка сегмента передачи и распределения электроэнергии (T&D) упала, а выручка коммерческого и промышленного сегмента (C&I) немного выросла.
Выручка компании в третьем квартале 2024 года снизилась на 5,5% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года до 888 миллионов долларов, при этом выручка T&D уменьшилась на 12% до 482 миллионов долларов, а выручка C&I увеличилась на 4% до 406 миллионов долларов.
Несмотря на эти трудности, MYR Group остается оптимистичной в отношении будущего, ссылаясь на высокую активность в тендерах и возможности роста в секторах электрификации и чистой энергетики. Однако некоторые проблемы в проектах чистой энергетики привели к снижению валовой маржи T&D.
С другой стороны, сегмент C&I показал стабильные результаты, получив значительный проект для аэропорта Голливуд-Бербанк. Это среди недавних событий, касающихся MYR Group.
Аналитика InvestingPro
Недавние показатели и будущие перспективы MYR Group соответствуют нескольким ключевым метрикам и выводам от InvestingPro. Рыночная капитализация компании составляет 2,42 миллиарда долларов, что отражает ее значительное присутствие в отрасли. Несмотря на оптимистичное повышение целевой цены от Baird, данные InvestingPro предполагают, что может потребоваться некоторая осторожность.
Коэффициент P/E компании 64,34 и скорректированный коэффициент P/E 71,14 за последние двенадцать месяцев по состоянию на третий квартал 2024 года указывают на то, что MYRG торгуется с высоким мультипликатором прибыли. Эта оценка дополнительно подчеркивается советом InvestingPro, отмечающим, что компания "торгуется с высоким мультипликатором EBIT". Эти показатели предполагают, что инвесторы закладывают в цену значительный будущий рост, что соответствует позитивному прогнозу компании по основным рынкам T&D и потенциальным возможностям в секторе C&I.
Однако другой совет InvestingPro подчеркивает, что "3 аналитика пересмотрели свои прогнозы по прибыли в сторону понижения на предстоящий период". Это может быть связано с ожидаемыми проблемами на рынке солнечной энергетики, которые, по прогнозам компании, повлияют на выручку до первой половины 2025 года. Несмотря на эти краткосрочные трудности, MYRG показала сильную доходность, с общей доходностью по цене 26,02% за последний месяц и 46,87% за последние три месяца.
Для инвесторов, ищущих более комплексный анализ, InvestingPro предлагает 12 дополнительных советов по MYR Group, обеспечивая более глубокое понимание финансового здоровья и рыночной позиции компании.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.