В пятницу Loop Capital Markets скорректировала свой прогноз по акциям BrightView Holdings (NYSE:BV), повысив целевую цену с 18,00 до 20,00 долларов при сохранении рейтинга "покупать".
Пересмотр последовал за отчетом BrightView о квартале, соответствующем ожиданиям, и представлением прогноза на 2025 финансовый год (FY25). Стратегическая трансформация компании "One BrightView" продолжает приносить результаты, что подтверждается последними показателями эффективности.
Общая выручка BrightView за четвертый квартал 2024 года превзошла прогнозы, в основном благодаря сегменту развития, который показал рост за счет высококачественных проектных работ. Компания также сообщила о росте скорректированной маржи EBITDA в годовом исчислении, которая увеличилась на 70 базисных пунктов до 14,4%. Это шестой квартал подряд, когда BrightView демонстрирует рост маржи в годовом исчислении.
На будущее BrightView установила прогноз по скорректированной EBITDA на 2025 финансовый год в диапазоне 335-355 млн долларов, что близко к среднему значению рыночных ожиданий и собственным прогнозам Loop Capital. Компания ожидает органического роста выручки от обслуживания ландшафтов на 1-3% в 2025 финансовом году. Кроме того, прогноз по скорректированной марже EBITDA в сегменте обслуживания установлен на уровне 12,6-13%, что предполагает расширение маржи на 60-100 базисных пунктов.
Несмотря на снижение цены акций после объявления о доходах, что было связано с высокими ожиданиями, Loop Capital выразила оптимизм. Фирма отметила прогноз BrightView о возвращении к положительному росту выручки от ландшафтных работ в 2025 финансовом году и продолжающемся расширении маржи в ее сегментах.
Стратегия компании "One BrightView" уже принесла значительные улучшения в удержании клиентов, которое увеличилось на 200 базисных пунктов в 2024 финансовом году, и рост перекрестных продаж между бизнесом по обслуживанию и развитию.
Новая целевая цена в 20 долларов, установленная Loop Capital, основана на 10-кратном мультипликаторе прогнозируемой EBITDA BrightView на 2026 финансовый год в размере 372 млн долларов. Эта оценка отражает уверенность фирмы в текущих стратегических инициативах BrightView и их потенциале для улучшения финансовых показателей компании.
В других недавних новостях BrightView Holdings сообщила о рекордных результатах по EBITDA и расширении маржи в своем отчете о доходах за четвертый квартал и полный год. Компания прогнозирует выручку в диапазоне от 2,75 до 2,84 млрд долларов на предстоящий финансовый год, а также EBITDA от 335 до 355 млн долларов. В четвертом квартале выручка составила 729 млн долларов, увеличившись на 2% в годовом исчислении после корректировки на продажу активов, а скорректированная EBITDA составила 105,2 млн долларов, что на 4% больше.
BrightView также отметила существенное улучшение свободного денежного потока и снижение чистого долга, что создает позитивный настрой на 2025 финансовый год. Генеральный директор компании Дейл Асплунд приписал эти успехи культуре "One BrightView" в стимулировании роста.
Кроме того, BrightView ожидает роста в среднем однозначном диапазоне в сегменте обслуживания по мере улучшения доверия клиентов и прогнозирует рост выручки от развития на 3-6%, поддерживаемый здоровым портфелем заказов. Однако стоит отметить, что рост земельных участков снизился примерно на 1% в четвертом квартале.
Наконец, компания планирует капитальные затраты в размере 50 млн долларов, а свободный денежный поток, как ожидается, нормализуется около 95 млн долларов. Эти недавние события указывают на положительную траекторию для BrightView в предстоящем году.
Аналитика InvestingPro
В дополнение к оптимистичному прогнозу Loop Capital по BrightView Holdings (NYSE:BV), недавние данные от InvestingPro предлагают дополнительную перспективу финансового положения компании и рыночных показателей.
Рыночная капитализация BrightView составляет 1,5 млрд долларов, отражая ее позицию в индустрии ландшафтного дизайна. Коэффициент P/E компании равен 91,25 (или 78,4 с учетом корректировки за последние двенадцать месяцев), что предполагает, что инвесторы закладывают ожидания будущего роста, что согласуется с позитивной позицией Loop Capital.
Один из советов InvestingPro указывает на то, что чистая прибыль BrightView, как ожидается, вырастет в этом году, что поддерживает оптимистичный взгляд аналитика на перспективы компании. Это ожидание роста особенно примечательно, учитывая, что выручка BrightView за последние двенадцать месяцев составила 2,77 млрд долларов, с небольшим снижением на 1,74% в годовом исчислении.
Другой релевантный совет InvestingPro подчеркивает, что акции BrightView сильно упали за последнюю неделю, с доходностью за 1 неделю -14,86%. Это недавнее падение может представлять возможность для инвесторов, разделяющих оптимистичный взгляд Loop Capital на будущие показатели компании.
Для читателей, заинтересованных в более комплексном анализе, InvestingPro предлагает 7 дополнительных советов по BrightView Holdings, обеспечивая более глубокое погружение в финансовое здоровье компании и ее рыночную позицию.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.