В пятницу Wolfe Research начала освещение акций Veracyte, Inc (NASDAQ:VCYT), диагностической компании, с рейтингом "Лучше рынка" и целевой ценой 50,00 долларов. Фирма отметила значительный рост выручки и расширение валовой маржи Veracyte с 2021 года. По данным исследовательской фирмы, выручка Veracyte удвоилась, а валовая маржа увеличилась примерно на 500 базисных пунктов.
Компания находится на пути к достижению скорректированной EBITDA в размере 90-100 миллионов долларов за текущий год. Wolfe Research отметила, что Veracyte перешла от компании с сильным продуктом и надежной научной базой к самодостаточной организации с портфелем, ориентированным на рост. Фирма прогнозирует рост выручки на высоком однозначном или низком двузначном уровне и ожидает, что маржа EBITDA приблизится к 30% в течение следующих пяти лет.
Wolfe Research высоко оценила руководство Veracyte, поставив его почти на вершину в секторе лабораторной диагностики. Эта оценка является частью собственной системы DOUGie Points фирмы, которая оценивает эффективность управления среди прочих факторов.
Целевая цена в 50,00 долларов, установленная Wolfe Research, основана на примерно 7-кратном прогнозе выручки фирмы на 2026 год и около 26-кратном прогнозе EBITDA на 2026 год. Эти мультипликаторы соответствуют оценке, полученной в результате анализа дисконтированных денежных потоков (DCF) Wolfe Research. По сравнению с конкурентами, уровень скорректированной EBITDA Veracyte выделяется, а мультипликатор продаж соответствует текущей оценке стоимости предприятия к продажам для группы аналогов.
В других недавних новостях, Veracyte, Inc. сообщила о значительном увеличении выручки на 29% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, достигнув 115,9 миллиона долларов за третий квартал 2024 года, что обусловлено сильными показателями в тестовом бизнесе.
Компания также повысила прогноз общей выручки на 2024 год до 442-445 миллионов долларов, что отражает уверенность в планах роста и расширения рынка. Кроме того, Veracyte объявила о чистой прибыли по GAAP в размере 15,2 миллиона долларов, при скорректированной EBITDA в 27,3 миллиона долларов, или 24% от выручки.
Несмотря на ожидаемое снижение выручки на 6 миллионов долларов из-за приостановки теста Envisia, компания остается оптимистичной в отношении своего будущего роста, планируя расширить Decipher на рынок метастатического рака простаты и запустить тест MRD для рака мочевого пузыря в 2026 году. Veracyte также ожидает сохранения значительных денежных резервов с прогнозом на конец года в размере 280-285 миллионов долларов.
Эти недавние события указывают на продолжающуюся траекторию роста Veracyte и расширение рынка в индустрии диагностического тестирования.
Аналитика InvestingPro
Недавние финансовые показатели и рыночная позиция Veracyte хорошо согласуются с оптимистичным прогнозом Wolfe Research. Согласно данным InvestingPro, рост выручки Veracyte остается сильным: увеличение на 23,95% за последние двенадцать месяцев по состоянию на третий квартал 2024 года и еще более впечатляющий квартальный рост на 28,58% в третьем квартале 2024 года. Этот устойчивый рост поддерживает прогноз Wolfe Research о высоком однозначном или низком двузначном росте выручки в ближайшие годы.
Переход компании к самодостаточности дополнительно подтверждается ее прочным балансом. Совет InvestingPro подчеркивает, что у Veracyte больше денежных средств, чем долгов, что указывает на финансовую стабильность. Кроме того, ликвидные активы компании превышают краткосрочные обязательства, что свидетельствует о сильной позиции ликвидности.
Хотя Veracyte не была прибыльной за последние двенадцать месяцев, советы InvestingPro указывают, что аналитики ожидают, что компания станет прибыльной в этом году. Это согласуется с положительными прогнозами EBITDA от Wolfe Research и улучшающимися финансовыми показателями компании.
Инвесторам следует отметить, что акции Veracyte показали значительный импульс, с доходностью 57,28% за последние шесть месяцев. Однако, учитывая высокий мультипликатор оценки EBIT, на что указывает InvestingPro, некоторые могут считать акции переоцененными по некоторым показателям.
Для тех, кто заинтересован в более глубоком анализе, InvestingPro предлагает 12 дополнительных советов по Veracyte, предоставляя комплексный взгляд на финансовое здоровье и рыночную позицию компании.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.