В пятницу глобальная инвестиционная компания Jefferies обновила свой прогноз по NVIDIA (NASDAQ:NVDA) Corporation (NASDAQ:NVDA), повысив целевую цену с 150,00 до 185,00 долларов. Фирма подтвердила рейтинг "Покупать" для акций компании. Корректировка связана с ожиданиями продолжения сильных результатов технологической компании, которая, как ожидается, превзойдет прогнозы и повысит их примерно на 2 млрд долларов.
Аналитик Jefferies подчеркнул высокий спрос на продукцию NVIDIA, особенно по мере того, как компания продвигается с наращиванием производства продуктов Blackwell. Согласно анализу фирмы, настроения гиперскейл-клиентов крайне позитивны. Основным препятствием для роста выручки в облачном сегменте остается поставка GPU, а не спрос.
Ожидается, что архитектура Blackwell от NVIDIA принесет "несколько миллиардов" долларов в этом квартале, с прогнозами дальнейшего роста, когда GB200 начнет вносить небольшой вклад в следующем квартале. Кроме того, сообщается, что архитектура Hopper все еще находится в фазе роста, выполняя предыдущие обязательства по развертыванию.
В свете этих событий Jefferies пересмотрела свои оценки, чтобы лучше отразить ожидаемое наращивание производства Blackwell. Фирма отметила, что консенсус-прогнозы по выручке и прибыли на акцию (EPS) NVIDIA на следующий год растут, при этом 200 млрд долларов выручки и 5 долларов EPS считаются нижней границей рыночных ожиданий. Некоторые оценки даже достигают 6 долларов EPS.
Признавая потенциал для превышения объемов продаж, аналитик Jefferies предостерег, что некоторые прогнозы могут быть слишком оптимистичными в отношении средних цен продаж (ASP). Это предостережение связано с неправильным пониманием стратегий продаж NVIDIA, особенно с убеждением, что компания будет продавать целые стойки для GB200 NVL. Собственные оценки Jefferies предполагают выручку центров обработки данных ближе к 180-200 млн долларов, по сравнению с ожиданиями покупателей в диапазоне 205-215 млрд долларов.
В других недавних новостях NVIDIA наблюдала серию повышений целевых цен из-за высокого спроса на ее ускорители ИИ и ожиданий сильных финансовых результатов. Аналитики Oppenheimer, Raymond James, Wedbush Securities, HSBC и Susquehanna повысили свои целевые цены, ссылаясь на такие факторы, как высокий спрос на архитектуру Hopper от NVIDIA, процессоры Blackwell и рост компании в секторе центров обработки данных.
Ожидается, что недавно запущенная платформа Blackwell от NVIDIA внесет значительный вклад в выручку компании в ближайшие кварталы, несмотря на существующие ограничения поставок. Решения компании масштаба стойки рассматриваются как значительный драйвер выручки, предлагая существенное увеличение средней цены продажи по сравнению с отдельными модулями.
Кроме того, NVIDIA в сотрудничестве с SoftBank Corp запустила первую в мире комбинированную сеть искусственного интеллекта и телекоммуникаций 5G, известную как сеть радиодоступа с искусственным интеллектом (AI-RAN). Это разработка имеет потенциальные применения в различных секторах, включая автономные транспортные средства и управление роботами.
Аналитики прогнозируют сильные финансовые результаты для NVIDIA. Например, HSBC ожидает, что продажи NVIDIA в третьем квартале 2025 финансового года достигнут 35,3 млрд долларов, превысив как прогнозы руководства, так и консенсус-оценки. На четвертый квартал 2025 финансового года и первый квартал 2026 финансового года прогнозы продаж HSBC составляют 38,0 млрд долларов и 42,7 млрд долларов соответственно.
В секторе полупроводников как Citi, так и Redburn-Atlantic присвоили NVIDIA рейтинг "покупать", отражая позитивный взгляд на перспективы компании в области ускоренных вычислений. Эти события дают представление о недавней деятельности и настроениях аналитиков в отношении NVIDIA.
Аналитика InvestingPro
Впечатляющие показатели NVIDIA, отмеченные в анализе Jefferies, дополнительно подтверждаются данными в реальном времени от InvestingPro. Рыночная капитализация компании составляет колоссальные 3,6 трлн долларов, отражая ее доминирующее положение в полупроводниковой отрасли. Рост выручки NVIDIA особенно примечателен: за последние двенадцать месяцев по состоянию на 2 квартал 2025 года он составил 194,69%, что соответствует акценту статьи на сильном спросе и ожидаемых превышениях финансовых показателей.
Советы InvestingPro подчеркивают финансовую силу и рыночную позицию NVIDIA. Компания может похвастаться идеальным показателем Пиотроски, равным 9, что указывает на надежное финансовое здоровье. Этот показатель в сочетании с впечатляющей валовой прибылью NVIDIA и ожиданиями аналитиков о продолжении роста продаж подтверждает оптимистичный прогноз Jefferies.
Хотя в статье обсуждаются возможные заблуждения относительно средних цен продаж, стоит отметить, что NVIDIA торгуется с высоким мультипликатором прибыли с коэффициентом P/E 68,06. Эта оценка отражает сильную уверенность рынка в перспективах роста NVIDIA, особенно с учетом упомянутого в статье наращивания производства продуктов Blackwell.
Для инвесторов, ищущих более комплексный анализ, InvestingPro предлагает 22 дополнительных совета по NVIDIA, предоставляя более глубокое понимание финансового здоровья и рыночной позиции компании.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.