В пятницу акции Sally Beauty Holdings (NYSE:SBH) получили повышение рейтинга от Raymond James, изменив оценку с "Хуже рынка" на "На уровне рынка".
Корректировка произошла после того, как компания реализовала ряд инициатив, направленных на достижение более стабильного роста продаж и умеренного расширения маржи в среднесрочной перспективе. Фирма отметила непритязательную оценку Sally Beauty и подчеркнула снижение долговой нагрузки до 2x.
Недавно компания завершила закрытие значительного числа своих убыточных магазинов, что, как ожидается, приведет к более тесной корреляции между сопоставимыми продажами магазинов и общими продажами.
Sally Beauty также рассматривает возможность обновления двух третей оставшихся магазинов Sally Beauty и расширяет региональную дистрибуцию через свою группу Beauty Systems Group (BSG).
Признавая, что самые большие проблемы, похоже, остались позади, аналитик отметил, что рост остается низким, а потребительская среда сложной, особенно для основной демографической группы Sally Beauty - потребителей с низким и средним уровнем дохода. Фирма также упомянула присутствие компании в электронной коммерции, которое в настоящее время составляет менее 10% продаж, как фактор, который может помешать возвращению маржи к уровню до COVID.
Несмотря на эти опасения, аналитик считает, что профиль риска и доходности Sally Beauty стал более сбалансированным. Стратегические шаги компании и закрытие убыточных магазинов рассматриваются как шаги в правильном направлении, хотя аналитик сохраняет осторожный взгляд на перспективы роста компании и восстановление маржи.
В других недавних новостях, Sally Beauty Holdings, Inc. сообщила о превышении ожиданий по прибыли за четвертый финансовый квартал: скорректированная прибыль на акцию составила 0,50 долларов, превзойдя оценки аналитиков в 0,48 долларов. Выручка за квартал составила 935,03 млн долларов, что немного ниже консенсус-прогноза в 935,88 млн долларов, но показала рост на 1,5% в годовом исчислении.
Консолидированные сопоставимые продажи компании выросли на 2,0% в четвертом квартале, чему способствовал рост на 2,6% в сегменте Sally Beauty Supply и на 1,3% в Beauty Systems Group.
Скорректированная операционная маржа Sally Beauty увеличилась на 80 базисных пунктов до 9,4% в четвертом квартале. Компания сгенерировала 111 млн долларов денежного потока от операционной деятельности, которые были направлены на погашение долга, выкуп акций и стратегическое приобретение.
В свете недавних событий Sally Beauty представила позитивный прогноз на 2025 финансовый год, ожидая, что консолидированная чистая выручка и сопоставимые продажи останутся на прежнем уровне или увеличатся до 2% по сравнению с предыдущим годом. Компания также прогнозирует скорректированную операционную маржу за весь год в диапазоне от 8,5% до 9,0%.
Аналитика InvestingPro
Недавнее повышение рейтинга Sally Beauty Holdings от Raymond James согласуется с несколькими положительными индикаторами из данных InvestingPro. Акции компании продемонстрировали значительный импульс, с доходностью 51,26% за последний год и 26,08% за последние шесть месяцев. Это отражено в совете InvestingPro, отмечающем, что SBH торгуется вблизи своего 52-недельного максимума, в настоящее время на уровне 97,8% от этого пика.
Оценка компании выглядит привлекательной, с коэффициентом P/E 8,76, что предполагает возможную недооценку относительно ее прибыли. Это может подтверждать мнение Raymond James о "непритязательной" оценке. Кроме того, превышение ликвидных активов SBH над краткосрочными обязательствами, как подчеркивается в совете InvestingPro, указывает на прочное финансовое положение, что согласуется с замечанием аналитика о снижении долговой нагрузки.
Хотя аналитик упоминает проблемы в потребительской среде, особенно для основной демографической группы SBH, стоит отметить, что советы InvestingPro указывают на то, что компания была прибыльной за последние двенадцать месяцев, и аналитики прогнозируют прибыльность на текущий год. Это свидетельствует о некоторой устойчивости бизнес-модели SBH, несмотря на рыночные трудности.
Для инвесторов, ищущих более комплексный анализ, InvestingPro предлагает 7 дополнительных советов по Sally Beauty Holdings, обеспечивая более глубокое понимание финансового здоровья и рыночной позиции компании.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.