В пятницу Raymond James скорректировала свою позицию по акциям Landstar System (NASDAQ:LSTR), понизив рейтинг с "Лучше рынка" до "На уровне рынка".
Изменение рейтинга связано с тем, что аналитик видит текущую оценку компании на рекордных уровнях, что может препятствовать возвращению владельцев бизнес-мощностей (BCO) на платформу Landstar. Кроме того, аналитик отметил, что акции приближаются к целевой цене фирмы.
Аналитик отметил, что хотя Landstar имеет уникальную и впечатляющую бизнес-модель со своей структурой BCO и агентов, а также подверженность более промышленным конечным рынкам через свои операции с платформами, время получения выгод Landstar в бизнес-цикле могло измениться. Теперь ожидается, что компания будет бенефициаром более позднего цикла, в отличие от ее исторической модели бенефициара раннего цикла.
Несмотря на понижение рейтинга, аналитик признал высокую вариативность затрат Landstar и ее способность генерировать денежные средства, что поддерживает существенную и оппортунистическую стратегию обратного выкупа акций.
Однако, учитывая, что акции торгуются примерно в 27 раз выше прогноза фирмы по прибыли на акцию на 2025 год, что находится на верхней границе пятилетнего диапазона от 14 до 28 раз, аналитик видит сбалансированное соотношение риска и доходности для компании.
Анализ отражает осторожный взгляд на ближайшие перспективы Landstar, предполагая, что факторы, которые ранее обеспечивали превосходные результаты компании, в настоящее время могут создавать проблемы для ее траектории роста. Подробный комментарий о динамике оценки и затрат компании указывает на нейтральную перспективу потенциала акций на обозримое будущее.
Бизнес-модель Landstar, характеризующаяся сетью BCO и подверженностью промышленному рынку, была сильной стороной, но динамика рынка и проблемы с затратами теперь являются ключевыми факторами для инвесторов. Выводы аналитика дают всесторонний взгляд на факторы, повлиявшие на решение о понижении рейтинга акций, и предлагают взвешенную оценку текущего финансового положения и рыночных показателей Landstar.
В других недавних новостях, Landstar Systems Incorporated сообщила о небольшом снижении прибыли за третий квартал, но остается оптимистичной в отношении будущего роста, несмотря на сложные рыночные условия.
Компания, предоставляющая транспортные услуги, объявила о прибыли на акцию (EPS) в размере 1,41 доллара, что немного ниже консенсус-прогноза в 1,45 доллара, и общей выручке в 1,218 миллиарда долларов за квартал, что близко соответствует ее прогнозу.
Stifel, финансовая компания, признала устойчивость Landstar перед лицом этих проблем и повысила целевую цену для компании на 2,5% до 164,00 долларов.
Валовая прибыль компании за квартал составила 112,7 миллиона долларов, что меньше 128,1 миллиона долларов за тот же квартал предыдущего года. Однако Landstar отметила улучшение показателей безопасности с 10% снижением частоты аварий. Компания ожидает, что выручка в четвертом квартале составит от 1,15 до 1,25 миллиарда долларов, а прибыль на акцию ожидается в диапазоне от 1,25 до 1,45 долларов.
Эти события происходят на фоне снижения количества перевезенных грузов на 7,7% и 12% снижения количества грузовиков владельцев бизнес-мощностей. Несмотря на эти проблемы, Landstar наблюдала небольшое увеличение выручки на один грузовик и остается приверженной стратегическим инициативам. По мере развития рынка инвесторы будут внимательно следить за показателями Landstar в ближайшие кварталы.
Аналитика InvestingPro
В дополнение к анализу Raymond James, недавние данные от InvestingPro предоставляют дополнительный контекст финансового положения и рыночных показателей Landstar System. Коэффициент P/E компании составляет 32,01, что соответствует наблюдению аналитика о высокой оценке. Это дополнительно подтверждается коэффициентом цены к балансовой стоимости Landstar, равным 6,52, что указывает на то, что акции торгуются с премией к их балансовой стоимости.
Несмотря на высокую оценку, советы InvestingPro подчеркивают некоторые положительные аспекты финансового здоровья Landstar. Компания имеет больше наличных средств, чем долга на своем балансе, что свидетельствует о сильной позиции ликвидности. Кроме того, Landstar выплачивает дивиденды в течение 20 лет подряд и повышает их в течение 5 лет подряд, демонстрируя приверженность доходности для акционеров.
Однако, отражая осторожный прогноз аналитика, советы InvestingPro также отмечают, что 12 аналитиков пересмотрели свои прогнозы по прибыли в сторону понижения на предстоящий период. Это, в сочетании с ожиданием снижения продаж в текущем году, может объяснить нерешительность рынка, несмотря на сильные фундаментальные показатели Landstar.
Для инвесторов, ищущих более комплексный анализ, InvestingPro предлагает 11 дополнительных советов по Landstar System, обеспечивая более глубокое погружение в финансовое здоровье и рыночную позицию компании.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.