В пятницу Barclays повысил рейтинг акций Descartes Systems Group Inc. (NASDAQ:DSGX) с "ниже рынка" до "на уровне рынка" и увеличил целевую цену до 125,00 долларов с предыдущих 88,00 долларов.
Пересмотр следует за недавним приобретением Sellercloud компанией Descartes в прошлом месяце, что, как ожидается, будет способствовать более сильным показателям в четвертом квартале и 2026 финансовом году.
Ожидается, что приобретение в сочетании со сменой администрации США после выборов в начале этого месяца приведет к повышению спроса на решения Descartes в среднесрочной и долгосрочной перспективе. Barclays прогнозирует траекторию роста компании в середине двузначных чисел в 2026 финансовом году.
Barclays предсказывает, что рынок вскоре увидит пересмотр оценок, поскольку влияние приобретения и политических изменений в США будет интегрировано в финансовые прогнозы. Новая целевая цена в 125 долларов основана на мультипликаторе стоимости предприятия к свободному денежному потоку (EV/FCF) за 2025 календарный год, равном 40, по сравнению с предыдущим показателем 28, что ставит Descartes впереди конкурентов с точки зрения перспектив роста.
Повышение рейтинга и корректировка целевой цены отражают более оптимистичный взгляд на будущие финансовые показатели Descartes и положение на рынке. Анализ Barclays предполагает, что компания хорошо подготовлена к использованию текущей рыночной динамики и стратегическому расширению через недавнее приобретение.
В других недавних новостях, Descartes Systems Group стала объектом нескольких повышений и понижений рейтингов аналитиков. Scotiabank сохранил рейтинг "лучше рынка" для акций Descartes и повысил целевую цену до 120 долларов, что отражает уверенность в устойчивых показателях компании.
В противоположность этому, Barclays сохранил рейтинг "ниже рынка", в то время как National Bank Financial начал покрытие с рейтингом "лучше рынка", ожидая 10-15% роста EBITDA для Descartes Systems в течение 10-летнего горизонта.
Недавние финансовые отчеты Descartes показывают рост общей выручки на 14% до 163,4 млн долларов и увеличение скорректированной EBITDA на 17% до 70,6 млн долларов. Это финансовое здоровье, подкрепленное оценочными 140 млн долларов наличными и отсутствием долга, хорошо позиционирует компанию для потенциальных слияний и поглощений.
Недавно Descartes приобрела Sellercloud примерно за 110 млн долларов, стратегический шаг, который Barclays рассматривает положительно, предполагая потенциал роста показателей Descartes в четвертом квартале. Компания также приобрела Assure Assist, Inc., работающую как MyCarrierPortal (MCP), за 24 млн долларов, с целью улучшения эффективности цепочки поставок и снижения рисков мошенничества.
Descartes планирует представить новые решения на своем Инновационном форуме 2024 года, направленные на решение текущих логистических проблем и возможностей в различных секторах логистики. Это последние события в стратегическом росте Descartes Systems Group.
Аналитика InvestingPro
Недавнее повышение рейтинга Descartes Systems Group от Barclays дополнительно подтверждается несколькими ключевыми финансовыми показателями и аналитикой от InvestingPro. Впечатляющая валовая маржа компании в 75,91% за последние двенадцать месяцев по состоянию на второй квартал 2025 года подчеркивает ее операционную эффективность, что соответствует оптимистичному прогнозу Barclays на будущие показатели.
Данные InvestingPro показывают, что рыночная капитализация Descartes составляет 9,56 млрд долларов, при коэффициенте P/E 74,56, что указывает на высокие ожидания инвесторов относительно будущего роста. Эта оценка соответствует повышенной целевой цене Barclays и ожидаемому росту в середине двузначных чисел в 2026 финансовом году.
Два совета InvestingPro особенно актуальны в контексте статьи:
1. Descartes показала сильную доходность за последние три месяца, с общей доходностью по цене 12,83%, что отражает уверенность рынка в соответствии с повышением рейтинга Barclays.
2. Компания торгуется близко к своему 52-недельному максимуму, в настоящее время на уровне 95,5% от этого уровня, что поддерживает позитивные настроения, выраженные в отчете аналитика.
Эти выводы, наряду с 17 дополнительными советами, доступными на InvestingPro, предоставляют комплексный взгляд на финансовое здоровье и рыночную позицию Descartes. Инвесторы, стремящиеся к более глубокому пониманию перспектив компании, могут найти ценность в изучении полного спектра советов и показателей, предлагаемых InvestingPro.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.