В пятницу Goldman Sachs начал аналитическое покрытие акций Doximity Inc (NYSE: DOCS), ведущей цифровой платформы для медицинских специалистов. Инвестиционная компания присвоила акциям компании рейтинг "Нейтрально" с целевой ценой $58,00 на ближайшие 12 месяцев.
Аналитическое покрытие начинается со сбалансированного взгляда на бизнес-перспективы Doximity. Фирма отмечает привлекательность целевого рынка и лидирующие позиции Doximity, прогнозируя стабильные показатели в этой категории. Ожидается, что это приведет к среднегодовому темпу роста (CAGR) выручки на уровне 9-10% с 2025 по 2028 финансовый год.
Аналитик выразил уверенность в способности Doximity достичь прогнозных показателей на 2025 финансовый год и превзойти текущие прогнозы рынка по выручке. Этот оптимистичный прогноз подкрепляется недавним превышением ожиданий и повышением прогноза во втором квартале 2025 финансового года, что указывает на рост основной клиентской базы компании.
Goldman Sachs также видит потенциал для стабильного расширения маржи EBITDA Doximity. Прогнозы предполагают увеличение на 180 базисных пунктов с 2025 по 2028 финансовый год. Оценка фирмы указывает на сильную финансовую траекторию Doximity с прочными фундаментальными показателями, лежащими в основе ее роста.
Рейтинг "Нейтрально" указывает на то, что, хотя Goldman Sachs видит положительные элементы в бизнес-модели и финансовых перспективах Doximity, он также предполагает осторожный подход к акциям в настоящее время. Целевая цена в $58,00 отражает оценку фирмой текущей стоимости компании и ее будущих перспектив в контексте более широкого рынка.
Среди других недавних новостей, Doximity Inc. продемонстрировала устойчивые финансовые результаты за второй квартал 2025 финансового года, с выручкой, достигшей $137 млн, что на 20% больше по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.
Компания также сообщила о рекордной скорректированной марже EBITDA в 56%, что составляет $76 млн, увеличившись на 41% по сравнению с предыдущим годом. Показатели активности пользователей также выросли: более 600 000 активных врачей, выписывающих рецепты, и более 1 миллиона запросов Doximity GPT во втором квартале.
Truist Securities пересмотрела свои оценки выручки Doximity, теперь ожидая $540 млн на 2025 финансовый год, что выше предыдущего прогноза в $523 млн. Фирма также скорректировала свой прогноз на 2026 финансовый год, повысив ожидаемую выручку до $603 млн. Truist повысила целевую цену Doximity до $49, сохранив рейтинг "Держать" для акций.
Morgan Stanley повысил рейтинг акций Doximity с "Ниже рынка" до "Наравне с рынком", несмотря на указание на завышенную оценку. В то же время Canaccord Genuity понизил рейтинг акций с "Покупать" до "Держать", предполагая, что высокие ожидания рынка по росту уже учтены в оценке акций.
Среди недавних разработок - внедрение нового клиентского портала, которым уже пользуются более 40% фармацевтических клиентов, с полным развертыванием, ожидаемым в начале 2025 года. На третий квартал Doximity прогнозирует выручку в диапазоне от $152 млн до $153 млн, а скорректированную EBITDA - от $83 млн до $84 млн.
Несмотря на ожидаемые трудности с выручкой в четвертом квартале и увеличение операционных расходов, компания повысила прогноз годовой выручки до $535-540 млн.
Аналитика InvestingPro
Финансовые показатели и рыночные результаты Doximity предоставляют дополнительный контекст к рейтингу "Нейтрально" от Goldman Sachs. Согласно данным InvestingPro, валовая маржа прибыли Doximity за последние двенадцать месяцев по состоянию на второй квартал 2025 года составляет впечатляющие 89,94%, что подчеркивает операционную эффективность компании. Это соответствует прогнозу Goldman Sachs о стабильном расширении маржи EBITDA.
Рост выручки компании на 15,29% за тот же период, в сочетании с сильным квартальным ростом выручки на 20,44% во втором квартале 2025 года, подтверждает уверенность аналитика в том, что Doximity достигнет своих прогнозных показателей на 2025 финансовый год. Однако инвесторам следует отметить, что акции торгуются при высоком коэффициенте P/E в 55,68, что может объяснять осторожную позицию Goldman с рейтингом "Нейтрально".
Советы InvestingPro подчеркивают, что Doximity имеет идеальный показатель Piotroski Score в 9 баллов, что указывает на сильное финансовое здоровье. Кроме того, компания имеет больше денежных средств, чем долгов на своем балансе, что может обеспечить гибкость для будущих инициатив роста. Эти факторы способствуют положительному прогнозу финансовой стабильности и потенциала роста Doximity.
Для инвесторов, ищущих более комплексный анализ, InvestingPro предлагает 18 дополнительных советов по Doximity, обеспечивая более глубокое понимание финансового положения компании и ее рыночных показателей.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.