В пятницу Goldman Sachs начал освещение компании Teladoc Health Inc (NYSE:TDOC), присвоив акциям телемедицинской компании рейтинг "Покупать" с целевой ценой $14,00.
Начало освещения основано на позитивном прогнозе для бизнеса компании в сфере интегрированной помощи, особенно ее сегмента хронической помощи, который, как ожидается, будет стимулировать рост числа пользователей и выручки.
Анализ Goldman Sachs предвидит поворот в стратегии Teladoc в отношении BetterHelp, прогнозируя, что количество пользователей и показатели использования достигнут своего минимума к концу 2025 года, после чего начнется рост. Этот ожидаемый рост поддерживается прямыми денежными платежами и формирующейся моделью страхования.
Кроме того, фирма ожидает, что скорректированная EBITDA (прибыль до вычета процентов, налогов, износа и амортизации) Teladoc стабилизируется в 2025 году, а точка перелома ожидается в 2026 году или позже.
Отчет финансового учреждения предполагает, что по мере того, как инвесторы будут становиться более уверенными в последовательном исполнении Teladoc и предсказуемости ее финансовых показателей, компания может испытать повышение прогнозов по скорректированной EBITDA и некоторое расширение мультипликаторов. Считается, что эти факторы могут значительно повысить стоимость акций.
Освещение Goldman Sachs компании Teladoc Health отражает веру в будущие показатели компании, указывая на позитивный прогноз для провайдера телемедицины в ближайшие годы. Целевая цена в $14,00 представляет собой значительную веху для Teladoc, поскольку компания продолжает ориентироваться в развивающемся ландшафте цифрового здравоохранения.
В других недавних новостях, Teladoc Health раскрыла свои финансовые результаты за третий квартал 2024 года, показав снижение консолидированной выручки на 3% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года до $641 млн. Несмотря на это, сегмент интегрированной помощи показал небольшой рост выручки на 2,5% до $384 млн.
Однако сегмент BetterHelp столкнулся с 10% падением выручки до $257 млн. Скорректированная EBITDA за квартал составила $83,3 млн, что на 6% ниже, чем в прошлом году, с маржой 13%.
Чистый убыток компании на акцию улучшился до $0,19 с убытка $0,35 в том же квартале прошлого года. Свободный денежный поток вырос на 16% по сравнению с прошлым годом до $79 млн, при этом компания имеет более $1,2 млрд наличных средств.
Что касается недавних событий, на четвертый квартал Teladoc прогнозирует, что выручка от интегрированной помощи будет от нулевого роста до роста на 2,5%, а маржа скорректированной EBITDA оценивается между 12,25% и 13,75%. Цели компании на 2025 год включают рост выручки, соответствующий тенденциям четвертого квартала 2024 года, с акцентом на поддержание маржи и управление затратами.
Выводы InvestingPro
В дополнение к оптимистичному прогнозу Goldman Sachs по Teladoc Health Inc (NYSE:TDOC), недавние данные от InvestingPro предоставляют инвесторам дополнительный контекст. Несмотря на проблемы компании, советы InvestingPro подчеркивают, что оценка Teladoc подразумевает высокую доходность свободного денежного потока, что может поддержать потенциальный сценарий разворота, описанный Goldman Sachs. Это особенно актуально, учитывая ожидаемую стабилизацию скорректированной EBITDA к 2025 году.
Однако важно отметить, что данные InvestingPro показывают скромный рост выручки Teladoc на 0,39% за последние двенадцать месяцев, с квартальным снижением выручки на 2,99% в третьем квартале 2024 года. Это согласуется с прогнозом Goldman Sachs о том, что количество пользователей и показатели использования могут достичь своего минимума к концу 2025 года, прежде чем начнется восстановление.
На позитивной ноте, Teladoc продемонстрировала сильную доходность в 26,91% за последние три месяца, что потенциально отражает растущую уверенность инвесторов в стратегическом направлении компании. Эта недавняя динамика может быть ранним индикатором того, что рынок начинает учитывать в цене разворот, который ожидает Goldman Sachs.
Для инвесторов, ищущих более комплексный анализ, InvestingPro предлагает 6 дополнительных советов по Teladoc Health, обеспечивая более глубокое погружение в финансовое здоровье компании и ее положение на рынке.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.