В пятницу Goldman Sachs начал освещение акций HealthEquity, Inc (NASDAQ: HQY), присвоив им нейтральный рейтинг и установив целевую цену в 108,00 долларов.
Анализ фирмы предполагает сбалансированный взгляд на потенциал роста прибыли компании и ее способность достичь долгосрочных целей по прибыли на акцию. Оценка основана на том, что считается сбалансированным сценарием риска и доходности с учетом текущих оценок.
Прогноз фирмы для HealthEquity основан на прогнозируемых совокупных годовых темпах роста (CAGR) продаж и прибыли на акцию в 13,5% и 28,4% соответственно в 2024-2027 финансовых годах.
Эти прогнозы ставят оценки Goldman Sachs выше консенсуса, отражая обновления модели фирмы по состоянию на 11 ноября с учетом недавних изменений процентных ставок.
Это обновление контрастирует с большинством рыночных оценок, которые в последний раз пересматривались в начале сентября после публикации результатов компании за второй квартал 2025 финансового года.
Прогнозы Goldman Sachs предполагают устойчивый прогноз будущих доходов для HealthEquity. Позитивная позиция фирмы относительно способности компании достичь целевых показателей прибыли на акцию сдерживается текущей оценкой акций.
Акции HealthEquity продемонстрировали значительный восходящий тренд за последний месяц, превзойдя S&P 500 и Russell 2000 на 11,50 и 9,10 процентных пунктов соответственно.
Целевая цена в 108,00 долларов отражает ожидания Goldman Sachs относительно динамики акций HealthEquity в течение следующих 12 месяцев. На нейтральную позицию фирмы влияет мнение, что потенциал положительных пересмотров прибыли уже учтен в мультипликаторе акций, который составляет 27,7 от прогнозируемой прибыли на следующие двенадцать месяцев (NTM P/E) на основе консенсуса.
Начало освещения HealthEquity от Goldman Sachs предоставляет инвесторам комплексный взгляд на финансовые перспективы компании. Нейтральный рейтинг указывает на осторожный оптимизм, признавая как сильные стороны стратегии роста HealthEquity, так и необходимость учитывать ее рыночную оценку.
Среди других недавних новостей, HealthEquity сообщила о значительном финансовом росте и стратегическом расширении в результатах за второй квартал 2025 финансового года. Компания зафиксировала увеличение выручки на 23%, рост скорректированной EBITDA на 46% и рост активов на медицинских сберегательных счетах (HSA) на 27%. Кроме того, HealthEquity успешно завершила финальную часть приобретения BenefitWallet, добавив 216 000 HSA и активы на сумму 1,0 миллиард долларов.
RBC Capital Markets и KeyBanc выразили уверенность в будущих показателях HealthEquity. RBC Capital недавно повысила целевую цену для HealthEquity до 100 долларов, сохранив рейтинг "лучше рынка". Фирма назвала рост HSA, доходность кастодиальных денежных средств и стоимость услуг ключевыми элементами, которые, как ожидается, будут стимулировать рост прибыли. KeyBanc сохранил рейтинг "выше рынка" для компании, подчеркнув устойчивость HealthEquity в цикле снижения процентных ставок.
HealthEquity также представила Health Payment Accounts (HPA) и объявила о новой программе обратного выкупа акций на сумму 300 миллионов долларов. На будущее компания предоставила позитивный прогноз на 2025 финансовый год, ожидая, что выручка составит от 1,165 до 1,185 миллиарда долларов, а скорректированная EBITDA - от 458 до 478 миллионов долларов. Эти недавние события подчеркивают приверженность HealthEquity росту и инновациям.
Аналитика InvestingPro
В дополнение к анализу Goldman Sachs, недавние данные InvestingPro предлагают дополнительную информацию о финансовом положении и рыночных показателях HealthEquity. Рыночная капитализация компании составляет 8,36 миллиарда долларов, что отражает ее значительное присутствие в секторе медицинских технологий.
Данные InvestingPro показывают, что выручка HealthEquity выросла на 17,19% за последние двенадцать месяцев, с заметным квартальным ростом выручки на 23,15% во втором квартале 2025 финансового года. Это соответствует прогнозу Goldman Sachs о сильном росте продаж. EBITDA компании также продемонстрировала впечатляющий рост на 39,34% за последние двенадцать месяцев, что указывает на повышение операционной эффективности.
Советы InvestingPro подчеркивают, что HealthEquity торгуется вблизи своего 52-недельного максимума и показала сильную доходность за последний месяц и три месяца, что подтверждает наблюдение Goldman Sachs о недавнем превосходстве акций. Коэффициент P/E компании, равный 78,67, предполагает высокую оценку, что поддерживает мнение Goldman о том, что положительные пересмотры прибыли уже могут быть учтены в цене.
Интересно, что советы InvestingPro также указывают на то, что HealthEquity торгуется с низким коэффициентом P/E относительно ближайшего роста прибыли, с коэффициентом PEG 0,11. Это может указывать на потенциальную недооценку, если компания достигнет своих амбициозных целей роста.
Для инвесторов, ищущих более комплексный анализ, InvestingPro предлагает 14 дополнительных советов по HealthEquity, обеспечивая более глубокое понимание финансового здоровья и рыночной позиции компании.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.