В пятницу Oppenheimer пересмотрел свою позицию по акциям NICE Systems Ltd (NASDAQ: NICE), понизив рейтинг с "Лучше рынка" до "Нейтрально". Фирма также отозвала свою предыдущую целевую цену в 300 долларов.
Понижение рейтинга последовало за наблюдениями замедления органического роста облачного бизнеса компании, который снизился примерно до 16% с 21% годом ранее, не достигнув ожидаемых 17,6%.
Аналитик отметил, что хотя заказы на новые цифровые услуги и сервисы искусственного интеллекта (ИИ) NICE были высокими, фаза внедрения занимает больше времени, чем ожидалось изначально. Эта тенденция не уникальна для NICE, а скорее характерна для большинства приложений ИИ.
Возникли опасения, что ИИ может нарушить бизнес-модель NICE и усилить конкуренцию с крупными игроками отрасли, такими как Amazon (AMZN), Salesforce (CRM), Microsoft (MSFT), RingCentral (RNG), Zoom Video Communications (ZM) и Five9 Inc. (FIVN).
Кроме того, в качестве фактора пересмотра рейтинга был отмечен переход NICE Systems от устаревших голосовых доходов к цифровым решениям и решениям на основе агентов. В результате Oppenheimer снизил свои прогнозы для NICE Systems, поместив их ниже консенсуса на Уолл-стрит.
Несмотря на понижение рейтинга, фирма признает надежность платформы NICE для обслуживания клиентов (CX), усиленную уникальными возможностями ИИ и работы с данными. Oppenheimer сохраняет позитивный долгосрочный взгляд на позиционирование компании, но предполагает, что инвесторам, возможно, стоит дождаться более благоприятной точки входа и возобновления роста облачного бизнеса, прежде чем увеличивать свою долю в акциях NICE.
Среди других недавних новостей, NICE сообщила о 15% росте общей выручки в годовом исчислении за третий квартал 2024 года, достигнув 690 миллионов долларов. Облачная выручка компании также значительно выросла, увеличившись на 24% до 500 миллионов долларов.
Этот рост выручки сопровождался увеличением прибыли на акцию на 27% до 2,88 доллара. В операционном плане NICE привлекла более 100 крупных предприятий в качестве клиентов, причем более 45 из них перешли от конкурирующих облачных поставщиков.
Кроме того, NICE объявила о предстоящей смене генерального директора с Барака Эйлама на Скотта Рассела, которая вступит в силу 1 января 2025 года. Что касается будущих ожиданий, NICE сохраняет прогноз общей выручки на 2024 год в диапазоне от 2,715 до 2,735 миллиарда долларов, при этом прогнозируется рост прибыли на акцию до 10,95-11,15 долларов. Годовой регулярный доход компании от облачных услуг превысил 2 миллиарда долларов, с ожидаемым ростом на 16-17% в 2024 году.
Несмотря на сложности в развертывании крупных корпоративных сделок, особенно с решениями ИИ, компания остается оптимистичной в отношении своего будущего роста. Фокус компании на облачной выручке, особенно через платформу CXone и автоматизацию на основе ИИ, подчеркивает ее приверженность инновациям и лидерству на рынке. Это одни из последних событий, которые продолжают формировать траекторию бизнеса NICE.
Аналитика InvestingPro
Хотя Oppenheimer скорректировал свою позицию по NICE Systems Ltd, недавние данные от InvestingPro предоставляют дополнительный контекст финансового положения компании. Рыночная капитализация NICE составляет 10,81 миллиарда долларов, а коэффициент P/E равен 27,45, что говорит о том, что инвесторы по-прежнему готовы платить премию за доходы компании, несмотря на отмеченное замедление органического роста облачного бизнеса.
Советы InvestingPro подчеркивают, что у NICE больше денежных средств, чем долгов на балансе, что указывает на сильную финансовую позицию, которая может обеспечить гибкость, когда компания переходит от устаревших голосовых доходов к цифровым решениям и решениям на основе ИИ. Кроме того, денежные потоки NICE могут достаточно покрывать процентные платежи, что может дать некоторую уверенность инвесторам, обеспокоенным способностью компании управлять своими финансовыми обязательствами в этот период перехода.
Маржа операционной прибыли компании в 19,0% за последние двенадцать месяцев по состоянию на третий квартал 2024 года демонстрирует, что NICE сохраняет здоровый уровень прибыльности, даже сталкиваясь с проблемами внедрения своих новых цифровых услуг и сервисов ИИ. Это соответствует совету InvestingPro о том, что аналитики прогнозируют прибыльность компании в этом году.
Для инвесторов, ищущих более комплексный анализ, InvestingPro предлагает 8 дополнительных советов, которые могут дать более глубокое понимание финансового здоровья и рыночной позиции NICE.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.